/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
48/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$16.6
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Бағалау
Әлеует?
+11.9%
DCF Мәні ?
10.60
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6693
2000-01-03 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%25.6
VaR 95% ?
%2.57
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.67
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.39
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%19.1
20.02.2026 → 20.08.2026
Асимметрия ?
-0.07
Parametrik%2.57
Historik%2.42
Cornish-Fisher%2.58
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.10), TRAMA-99 çizgisi (13.50) ile yakın seviyede (%-3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 13.1
TRAMA: 13.5034
Айырмашылық: %-3.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%218.4
Net kâr marjı %218.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +13.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.4
ROE %14.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%256.1
FAVÖK marjı %256.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.4
Hasılat başına brüt kâr %27.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
8.6x
Сектор: 12.6x
F/K 8.6x — sektör medyanının (12.6x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.63x
Сектор: 2.21x
PD/DD 1.63x — sektör medyanı (2.21x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.8x
Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.7x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.38x
Cari oran 2.38x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
17.3x
Faiz karşılama 17.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.1
Hasılat yıllık %6.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+12.7
Net kâr yıllık %12.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+11.9%
Artı %11.9 beklenen değer (14.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 19.46 | PD/DD hedefi: 18.64 | EV/EBITDA hedefi: 12.92 | DCF hedefi: 10.60
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 17.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.60
DCF (10.60) güncel fiyatın %19.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$16.6
Graham içsel değer: R$16.6. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.6x
vs 12.6x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.63x
vs 2.21x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.7x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
ITSA4 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.