ITHMRIthmaar Holding B.S.C.

Yeni Eklendi

🇦🇪 DFM

0.19

AED

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

28/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

49/100

ROIC hesaplanamadı: bilançoda TTM faaliyet kârı (esas faaliyet kârı) kalemi yok; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

56/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

43%

Lothien беріктік қорытындысы

30/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -AED3M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-178.7 geriledi (AED4M → -AED3M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-264.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından AED2.4B fazla. Borç riski düşük.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 12.86. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-1.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+110.8 artabilir (-AED3M → AED373,243).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1943

2018-01-30 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%59.1

VaR 95% ?

%6.09

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%8.63

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%7.68

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%49.9

18.11.2025 → 18.08.2026

Асимметрия ?

0.93

Parametrik%6.09

Historik%3.84

Cornish-Fisher%4.30

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-34.3%

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-178.7 düşerek -3.5M AED oldu

Yıllık net kâr %-264.9 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (324.6M AED)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %115.5

Brüt marj değişimi: %+2.4 puan

Net kâr marjı negatif: %-1.1 — zarar ediyor

FAVÖK yatay seyrede (402.4M AED)

FAVÖK marjı güçlü: %124.0

Toplam borç: 928.5M AED

Net nakit pozisyonunda: -2.4B AED (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 20.73x

Nakit %+40.3 arttı → 3.4B AED

İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B AED

Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B AED

ROE negatif: %-7.7 — zarar var

ROA düşük: %-0.0

Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 29.3B AED

Özkaynak %-7.7 azaldı → 44.8M AED

Ödenmiş sermaye: 2.9B AED

CAPEX: 17.6M AED (Hasılatın %5.4'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.22 AED

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-1.1

Net kâr marjı %-1.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-1.6

ROE %-1.6 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %124.0

FAVÖK marjı %124.0 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %115.5

Hasılat başına brüt kâr %115.5. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %1.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 12.86x Сектор: 3.24x

PD/DD 12.86x — sektör medyanının %297 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 0.6x

Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 20.73x

Borç/Özkaynak 20.73x — çok yüksek kaldıraç.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+7.7

Hasılat yıllık %7.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-264.9

Net kâr yıllık %-264.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

28/100

Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-34.3%

Eksi %34.3 beklenen değer (0.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.05

Damodaran Değerleme

49/100

Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı: bilançoda TTM faaliyet kârı (esas faaliyet kârı) kalemi yok; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Orta

Dalio Risk Analizi

56/100

Orta düzey borç riski (56/100). Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 34/100

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

12.86x vs 3.24x

Sektörden %297 daha pahalı (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (0.19), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 0.19

TRAMA: 0.22

Айырмашылық: %-12.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

ITHMR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.