INTRUM

NORDIC
2.82
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+148.0 arttı (-€33M → €16M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-45.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %59.2 → %63.3 (+4.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.28x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€130M) kârın %824'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.60. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 19.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-15.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+148.0) ama yıllık bazda düşüş (%-45.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-28.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%116.3
VaR 95% ?
%12.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%17.52
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%18.72
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%96.4
21.07.2025 → 08.10.2026
Асимметрия ?
-3.75
Parametrik%12.53
Historik%7.89
Cornish-Fisher%11.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+57.8%
ROIC ?
8.1%
Значение DCF ?
3.04
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+148.0 artarak 15.7M EUR oldu
Yıllık net kâr %-45.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+16.3 büyüdü (358.2M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %63.3
Brüt marj değişimi: %+4.1 puan
Net kâr marjı düşük: %4.4
FAVÖK yatay seyrede (148.7M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %41.5
Toplam borç: 4.1B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 3.9B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.51x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %-11.8 azaldı → 265.6M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 138.7M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 129.6M EUR
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 6.2B EUR (%-0.8)
Özkaynak: 1.2B EUR (%-0.3)
İşletme kârı pozitif: 90.8M EUR
Faiz karşılama oranı: 1.6x (Faiz: 92.4M EUR)
Ödenmiş sermaye: 3.2B EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 419.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+85.6
CAPEX: 9.1M EUR (Hasılatın %2.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.95 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %4.4
Net kâr marjı %4.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +15.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-15.3
ROE %-15.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %41.5
FAVÖK marjı %41.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %63.3
Hasılat başına brüt kâr %63.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %46.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %46.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı 7.60x Сектор: 9.66x
PD/DD 7.60x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 19.3x Сектор: 77.4x
EV/EBITDA 19.3x — sektör medyanının (77.4x) %75 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 6.2x
Net Borç/EBITDA 6.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 3.51x
Borç/Özkaynak 3.51x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.7
Hasılat yıllık %-3.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-45.1
Net kâr yıllık %-45.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+57.8%
Artı %57.8 beklenen değer (4.45) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.62 | EV/EBITDA hedefi: 8.46 | DCF hedefi: 3.04
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%8.1) – WACC (%9.7) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 6.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.04
DCF (3.04) güncel fiyatla (%+7.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 2.82
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
7.60x vs 9.66x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.3x vs 77.4x
Sektörden %75 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.1 vs %9.7 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0 vs %46.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.82), TRAMA-99 çizgisinin %43.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.82
TRAMA: 4.95
Разница: %-43.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
INTRUM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.