INEA

Finansal Hizmetler

🇪🇺 Euronext

31.40

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

44/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

16/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

37/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Graham ?

€22.3

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

67%

Lothien беріктік қорытындысы

66/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €3M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+122.2 arttı (€1M → €3M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+122.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+302.0 arttı (€20M → €82M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+302.0 arttı. Şirket büyüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.21x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.41x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€26M) kârın %965'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+519.9 arttı (€8M → €49M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 49.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük ROE

ROE: %1.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-41.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

5076

2006-12-08 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%12.0

VaR 95% ?

%1.25

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%1.77

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%1.82

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%14.9

25.05.2026 → 13.10.2026

Асимметрия ?

-0.27

Parametrik%1.25

Historik%1.23

Cornish-Fisher%1.25

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-14.0%

DCF Мәні ?

9.29

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Yıllık net kâr büyümesi %+122.2

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+302.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %71.9

Net kâr marjı düşük: %3.3

FAVÖK marjı güçlü: %59.7

Toplam borç: 608.8M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 606.3M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 1.21x

Cari oran < 1: 0.41x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 2.5M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 53.2M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 26.1M EUR

ROE düşük: %0.5

ROA düşük: %0.2

Ödenmiş sermaye: 10.8M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -45.6M EUR — kısa vadeli baskı

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.5

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.20 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %3.3

Net kâr marjı %3.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.0

ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %59.7

FAVÖK marjı %59.7 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %71.9

Hasılat başına brüt kâr %71.9. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %46.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %46.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 49.6x Сектор: 12.5x

F/K 49.6x — sektör medyanının (12.5x) %297 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.68x Сектор: 1.35x

PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 13.0x Сектор: 8.0x

EV/EBITDA 13.0x — sektör medyanının (8.0x) %63 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.41x

Cari oran 0.41x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 8.4x

Net Borç/EBITDA 8.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.21x

Borç/Özkaynak 1.21x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.7x

Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+302.0

Hasılat yıllık %302.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+122.2

Net kâr yıllık %122.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 230.8K).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

44/100

Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-14.0%

Eksi %14.0 beklenen değer (26.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 7.85 | PD/DD hedefi: 63.16 | EV/EBITDA hedefi: 19.28 | DCF hedefi: 9.29

Damodaran Değerleme

16/100

Düşük Damodaran skoru (16/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

37/100

Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.4x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 55/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

9.29

DCF (9.29) güncel fiyatın %70.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 31.40

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.

Nötr

Graham İçsel Değer

€22.3

Güncel fiyat Graham değerinin %29.0 üzerinde (€22.3) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

49.6x vs 12.5x

Sektör medyanının %297 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.68x vs 1.35x

Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.0x vs 8.0x

Sektörden %63 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%4.4 vs %50.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %4.4

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (31.40), TRAMA-99 çizgisi (32.20) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 31.40

TRAMA: 32.20

Айырмашылық: %-2.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

INEA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.