TR EN AR RU KK

IMDA

Finansal Hizmetler
🇪🇺 Euronext
41.30
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
€84.4
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
28/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (28/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -€110M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1654.4 geriledi (€7M → -€110M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1654.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+322.3 arttı (€9M → €36M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+322.3 arttı. Şirket büyüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.14x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+261.0 arttı (€9M → €34M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.62. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-16.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-21.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+105.9 artabilir (-€110M → €7M).

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%15.8
VaR 95% ?
%1.71
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.39
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.22
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.5
09.12.2025 → 12.10.2026
Çarpıklık ?
0.86
Parametrik%1.71
Historik%1.55
Cornish-Fisher%1.33
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+25.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi? Q2026/6
Yıllık net kâr %-1654.4 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+322.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %94.3
Net kâr marjı negatif: %-301.7 — zarar ediyor
FAVÖK marjı güçlü: %94.0
Toplam borç: 342.3M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 342.2M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.68x
Cari oran < 1: 0.14x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 50,000 EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 24.4M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 14.6M EUR
ROE negatif: %-21.9 — zarar var
ROA düşük: %-11.1
Ödenmiş sermaye: 7.5M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -98.1M EUR — kısa vadeli baskı
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 43.22 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %-301.7
Net kâr marjı %-301.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -383.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-16.8
ROE %-16.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %94.0
FAVÖK marjı %94.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %94.3
Hasılat başına brüt kâr %94.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %56.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %56.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı 0.62x Sektör: 1.35x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 10.4x Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 10.4x — sektör medyanının (8.0x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 0.14x
Cari oran 0.14x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 5.5x
Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.68x
Borç/Özkaynak 0.68x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %+322.3
Hasılat yıllık %322.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-1654.4
Net kâr yıllık %-1654.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -32.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+25.0%
Artı %25.0 beklenen değer (51.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 91.36 | EV/EBITDA hedefi: 31.70
Damodaran Değerleme
50/100
Düşük Damodaran skoru (50/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 48/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
€84.4
Graham değeri (€84.4) güncel fiyatın %104.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.62x vs 1.35x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.4x vs 8.0x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.30), TRAMA-99 çizgisi (43.22) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 41.30
TRAMA: 43.22
Fark: %-4.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
IMDA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.