/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
72/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
R$33.8
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$490M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+41.1 arttı (R$347M → R$490M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.0. Her 100R$ satıştan 21R$ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$687M) kârın %140'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.2. Makul değerleme aralığında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%32.0
VaR 95% ?
%3.22
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.60
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.58
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%27.1
04.12.2025 → 23.07.2026
Асимметрия ?
-0.57
Parametrik%3.22
Historik%2.94
Cornish-Fisher%3.39
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+34.3%
ROIC ?
12.1%
DCF Мәні ?
28.49
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+41.1 artarak 490.2M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+14.9
Hasılat çeyreklik %+15.8 büyüdü (2.3B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %61.8
Brüt marj değişimi: %+1.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.0
FAVÖK çeyreklik %+22.6 büyüdü (787.8M BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %33.7
Toplam borç %-13.1 azaldı → 7.5B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.9B BRL
Borç/Özkaynak oranı: 0.52x
Cari oran: 1.86x — yeterli likidite
Nakit %-31.7 azaldı → 1.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 819.2M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 687.5M BRL
ROE düşük: %3.4
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar: 25.4B BRL (%-2.5)
Özkaynak: 14.4B BRL (%+2.2)
İşletme kârı pozitif: 673.5M BRL
İşletme kârı büyüme: %+33.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 132.5x (Faiz: 5.9M BRL)
Ödenmiş sermaye: 704.0M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-16.3
CAPEX: 131.7M BRL (Hasılatın %5.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 23.96 BRL
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%21.0
Net kâr marjı %21.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.2
ROE %12.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.7
FAVÖK marjı %33.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.8
Hasılat başına brüt kâr %61.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
10.2x
Сектор: 16.7x
F/K 10.2x — sektör medyanının (16.7x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.23x
Сектор: 2.50x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (2.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.9x
Сектор: 7.4x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (7.4x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.86x
Cari oran 1.86x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.5
Hasılat yıllık %8.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+14.9
Net kâr yıllık %14.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 458.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 103.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+34.3%
Artı %34.3 beklenen değer (33.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 41.78 | PD/DD hedefi: 52.86 | EV/EBITDA hedefi: 23.58 | DCF hedefi: 28.49
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%12.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.1
ROIC (%12.1) sermaye maliyetinin (14.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.49
DCF (28.49) güncel fiyatla (%+12.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 25.28
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
R$33.8
Graham içsel değer: R$33.8. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.23x
vs 2.50x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 7.4x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.1
vs %14.5 WACC
ROIC 2.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.6
vs %34.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.6
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (25.60), TRAMA-99 çizgisinin %6.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Баға:: 25.60
TRAMA: 23.96
Айырмашылық: %+6.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
HYPE3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.