HM_BH&M (Hennes & Mauritz)

NORDIC
179.30
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Средний
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
6/9
Нейтрально
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
€6.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €376M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+3.4). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.79x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€928M) kârın %246'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 79.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 78.9. Pahalı değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Дата данных 2026-11-10 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-11-10
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%23.5
VaR 95% ?
%2.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.41
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.10
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%19.2
26.02.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%2.40
Historik%2.39
Cornish-Fisher%2.41
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-44.8%
ROIC ?
27.7%
Значение DCF ?
55.08
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса? Q2026/9
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 171.31 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %7.2
Маржа чистой прибыли %7.2 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом -0.1 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %22.1
ROE %22.1 — высокая рентабельность капитала.
Маржа EBITDA %19.3
Маржа EBITDA %19.3 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность %54.0
Валовая прибыль на выручку %54.0. Сильная ценовая власть.
Маржа свободного денежного потока (TTM) %11.8
TTM свободный денежный поток составляет %11.8'i. Сильная генерация FCF — высокое качество прибыли.
Оценка
Коэфф. P/E 100.0x Сектор: 49.5x
F/K 100.0x — медианы сектора (49.5x) %102 выше. Дорогая зона.
Коэфф. P/B 79.41x Сектор: 10.09x
PD/DD 79.41x — медианы сектора %687 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA 78.9x Сектор: 64.3x
EV/EBITDA 78.9x — медианы сектора (64.3x) %23 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент 1.13x
Текущий коэффициент 1.13x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA 1.4x
Чистый долг/EBITDA 1.4x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал 1.46x
Долг/Капитал 1.46x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов 14.4x
Покрытие процентов 14.4x — очень широкий запас для оплаты процентных расходов.
Рост
Рост выручки (г/г) %+0.3
Выручка г/г %0.3 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г) %+27.7
Чистая прибыль г/г %27.7 выросла — сильный рост прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
46/100
Средний уровень надёжности (46/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
-44.8%
Минус %44.8 ожидаемая стоимость (98.94) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 44.83 | Целевой P/B: 44.83 | Целевой EV/EBITDA: 145.94 | Целевой DCF: 55.08
Оценка Дамодарана
40/100
Низкий балл Дамодарана (40/100). DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
70/100
Умеренный долговой риск (70/100). Коэффициент покрытия процентов 14.4x — сильно. Долг/EBITDA 1.4x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 64/100 | Обслуживание долга: 78/100 | Качество: 86/100
ROIC - Рентабельность капитала
%27.7
ROIC (%27.7) стоимость капитала 20.0 б.п. выше → компания создаёт стоимость.
WACC: %7.7
DCF Дисконтированный денежный поток
55.08
DCF (55.08) текущей цены %69.3 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 179.30
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
6/9
Средний Piotroski (6/9). Некоторые критерии баланса выполнены, некоторые нет. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Нейтрально
Внутренняя стоимость Грэма
€6.2
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
100.0x vs 49.5x
Медианы сектора %102 выше — дорого
Коэфф. P/B
79.41x vs 10.09x
По сравнению с сектором %687 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
78.9x vs 64.3x
По сравнению с сектором %23 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%27.7 vs %7.7 WACC
ROIC 20.0 б.п. выше стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%6.0 vs %18.2 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %6.0
↔
TRAMA-99 Trend — Вблизи TRAMA
Цена (179.30), линия TRAMA-99 (171.31) на близких уровнях (%+4.7). Важная зона принятия решений — направление прорыва определит тренд.
Цена:: 179.30
TRAMA: 171.31
Разница: %+4.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
HM_B — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.