TR EN AR RU KK

HEM

Finansal Hizmetler
NORDIC
74.05
EUR
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€2.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €10M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+134.6 arttı (€4M → €10M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-38.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+50.4 arttı (€22M → €33M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.1 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.5. Her 100€ satıştan 30€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.82x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€14M) kârın %139'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+93.1 arttı (€8M → €15M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 84.83. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 106.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+134.6) ama yıllık bazda düşüş (%-38.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-12.5 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi
Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi
Veri tarihi 2026-10-16
Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.9
VaR 95% ?
%6.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%73.2
23.10.2025 → 25.09.2026
Çarpıklık ?
0.67
Parametrik%6.27
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.41
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-43.6%
DCF Değer ?
3.49
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+134.6 artarak 10.1M EUR oldu
Yıllık net kâr %-38.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+50.4 büyüdü (33.0M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %101.3
Net kâr marjı yüksek: %30.5
FAVÖK çeyreklik %+93.1 büyüdü (15.3M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %46.4
Toplam borç %+18.8 arttı → 76.6M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 61.2M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.02x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit %+52.7 arttı → 15.4M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 14.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 14.0M EUR
ROE: %13.4
ROA: %5.4
Toplam varlıklar: 187.4M EUR (%+1.3)
Özkaynak %-12.5 azaldı → 74.9M EUR
İşletme kârı pozitif: 13.3M EUR
İşletme kârı büyüme: %+128.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 27.4x (Faiz: 559,162 EUR)
Ödenmiş sermaye: 90.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 8.0M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+48.0
CAPEX: 594,664 EUR (Hasılatın %1.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 81.66 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı %30.5
Net kâr marjı %30.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %28.9
ROE %28.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %46.4
FAVÖK marjı %46.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %101.3
Hasılat başına brüt kâr %101.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %35.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı 100.0x Sektör: 78.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 84.83x Sektör: 9.66x
PD/DD 84.83x — sektör medyanının %778 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 106.9x Sektör: 77.3x
EV/EBITDA 106.9x — sektör medyanının (77.3x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran 1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 32.7x
Faiz karşılama 32.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY) %-23.1
Hasılat yıllık %-23.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-38.8
Net kâr yıllık %-38.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-43.6%
Eksi %43.6 beklenen değer (41.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 30.82 | PD/DD hedefi: 18.51 | EV/EBITDA hedefi: 53.56 | DCF hedefi: 18.51
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 32.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 98/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.49
DCF (3.49) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 74.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€2.8
Güncel fiyat Graham değerinin %96.2 üzerinde (€2.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x vs 78.7x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
84.83x vs 9.66x
Sektörden %778 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
106.9x vs 77.3x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%30.8 vs %46.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (74.05), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 74.05
TRAMA: 81.66
Fark: %-9.3
Grafikler
Göstergeler
BB sapması ?
RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?
RSI (14) ?
Bollinger Bantları ?
MACD ?
Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?
F/K Oranı ?
PD/DD Oranı ?
FAVÖK ?
Net İşletme Sermayesi ?
Cari Oran ?
HEM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.