HAYPP

Dağıtım

NORDIC

162.80

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

34/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

27/100

Dalio Risk ?

67/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€1.2

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

5/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (5/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€4,079 zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-101.0 geriledi (€401,835 → -€4,079). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-100.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+42.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 81.63. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 309.4. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+6352.3 artabilir (-€4,079 → €255,010).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1259

2021-10-13 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%40.8

VaR 95% ?

%4.17

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.93

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.60

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%30.7

17.11.2025 → 16.02.2026

Асимметрия ?

-0.10

Parametrik%4.17

Historik%3.92

Cornish-Fisher%4.17

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-52.9%

ROIC ?

3.9%

DCF Мәні ?

0.25

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-101.0 düşerek -4,079 EUR oldu

Yıllık net kâr %-100.5 geriledi

Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (104.3M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+27.7)

Brüt kâr marjı: %20.4

Brüt marj değişimi: %+1.0 puan

Net kâr marjı negatif: %-0.0 — zarar ediyor

FAVÖK yatay seyrede (4.2M EUR)

FAVÖK marjı düşük: %4.1

Toplam borç %+42.3 arttı → 21.1M EUR

Net borç: 19.6M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.34x

Cari oran: 1.23x — yeterli likidite

Nakit %-87.1 azaldı → 1.5M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -8.9M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -12.6M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-0.0 — zarar var

ROA düşük: %-0.0

Toplam varlıklar: 124.4M EUR (%-1.7)

Özkaynak: 62.1M EUR (%+1.2)

İşletme kârı pozitif: 798,439 EUR

Faiz karşılama oranı güçlü: 18.2x (Faiz: 232,749 EUR)

Ödenmiş sermaye: 31.1M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 12.0M EUR

CAPEX: 3.7M EUR (Hasılatın %3.5'i)

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.5 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 137.33 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-0.0

Net kâr marjı %-0.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.4 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.5

ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4.1

FAVÖK marjı %4.1 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %20.4

Hasılat başına brüt kâr %20.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 81.63x Сектор: 9.66x

PD/DD 81.63x — sektör medyanının %745 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Қарыздылық

Cari Oran 1.23x

Cari oran 1.23x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.3x

Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.34x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 19.6x

Faiz karşılama 19.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+27.7

Hasılat yıllık %27.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-100.5

Net kâr yıllık %-100.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

34/100

Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-52.9%

Eksi %52.9 beklenen değer (76.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 40.70 | PD/DD hedefi: 40.70 | EV/EBITDA hedefi: 69.71 | DCF hedefi: 40.70

Damodaran Değerleme

27/100

Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

67/100

Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 19.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 43/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.9

ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (10.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.25

DCF (0.25) güncel fiyatın %99.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 162.80

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€1.2

Güncel fiyat Graham değerinin %99.3 üzerinde (€1.2) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

81.63x vs 9.66x

Sektörden %745 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

309.4x vs 132.5x

Sektörden %134 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.9 vs %10.9 WACC

ROIC 7.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.3 vs %4.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (162.80), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Баға:: 162.80

TRAMA: 137.33

Айырмашылық: %+18.5

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

HAYPP — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.