/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
43/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
₽101.2
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽49.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-56.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.5. Her 100₽ satıştan 17₽ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.27x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₽56.1B) kârın %113'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.9. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %37.3. Sermaye verimli kullanılıyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%36.0
VaR 95% ?
%3.72
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.27
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.20
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%41.1
29.01.2026 → 16.07.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%3.72
Historik%3.44
Cornish-Fisher%3.54
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-20.7%
ROIC ?
32.3%
DCF Мәні ?
21.57
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2023/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (49.8B RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-56.3 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (300.8B RUB)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %51.1
Net kâr marjı yüksek: %16.5
FAVÖK yatay seyrede (108.9B RUB)
FAVÖK marjı güçlü: %36.2
Toplam borç: 854.3B RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 675.7B RUB
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.60x
Cari oran < 1: 0.83x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 178.6B RUB
İşletme nakit akışı pozitif: 119.6B RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 56.1B RUB
ROE: %9.3
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 1,968.7B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 534.0B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 120.1B RUB
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.6x (Faiz: 16.5B RUB)
Ödenmiş sermaye: 15.3B RUB
Net işletme sermayesi negatif: -124.3B RUB — kısa vadeli baskı
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.1 (63.4B RUB)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 129.45 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%16.5
Net kâr marjı %16.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.3
ROE %37.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.2
FAVÖK marjı %36.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.1
Hasılat başına brüt kâr %51.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
8.9x
Сектор: 10.4x
F/K 8.9x — sektör medyanına (10.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
3.31x
Сектор: 1.76x
PD/DD 3.31x — sektör medyanının %88 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 3.9x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanının (3.9x) %44 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.83x
Cari oran 0.83x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.60x
Borç/Özkaynak 1.60x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.6
Hasılat yıllık %-14.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.3
Net kâr yıllık %-56.3 gerilemiş (2023/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 99.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 81.8B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-20.7%
Eksi %20.7 beklenen değer (91.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 132.50 | PD/DD hedefi: 66.80 | EV/EBITDA hedefi: 80.44 | DCF hedefi: 28.89
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%32.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 71/100 | Kalite: 98/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%32.3
ROIC (%32.3) sermaye maliyetinin (32.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.57
DCF (21.57) güncel fiyatın %81.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 115.58
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₽101.2
Graham içsel değer: ₽101.2. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
8.9x
vs 10.4x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.31x
vs 1.76x
Sektörden %88 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 3.9x
Sektörden %44 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%32.3
vs %32.3 WACC
ROIC 0.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.5
vs %36.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (115.58), TRAMA-99 çizgisinin %10.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 115.58
TRAMA: 129.45
Айырмашылық: %-10.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
GMKN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.