/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
QAR4.5
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+66.1%
ROIC ?
7.2%
DCF Мәні ?
2.22
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4147
2010-02-22 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%25.5
VaR 95% ?
%2.87
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.96
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.02
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%49.5
18.09.2025 → 24.08.2026
Асимметрия ?
-0.39
Parametrik%2.87
Historik%2.59
Cornish-Fisher%2.83
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.76), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 1.764
TRAMA: 1.9868
Айырмашылық: %-11.2
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%9.6
Net kâr marjı %9.6 — pozitif ancak düşük.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.8
ROE %5.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.9
FAVÖK marjı %28.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.6
Hasılat başına brüt kâr %16.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
4.9x
Сектор: 13.0x
F/K 4.9x — sektör medyanının (13.0x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.71x
Сектор: 1.44x
PD/DD 0.71x — sektör medyanının (1.44x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Сектор: 9.0x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanının (9.0x) %40 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.07x
Cari oran 2.07x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.6x
Net Borç/EBITDA 3.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.18x
Borç/Özkaynak 1.18x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.0x
Faiz karşılama 7.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.9
Hasılat yıllık %-0.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.5
Net kâr yıllık %-21.5 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+66.1%
Artı %66.1 beklenen değer (2.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.03 | PD/DD hedefi: 3.67 | EV/EBITDA hedefi: 2.96 | DCF hedefi: 2.22
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%7.2) – WACC (%7.3) farkı -0.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 7.0x — güçlü. Borç/EBITDA 3.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.2
ROIC (%7.2) sermaye maliyetinin (7.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.22
DCF modeli 2.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %26.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
QAR4.5
Graham içsel değer: QAR4.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.9x
vs 13.0x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.71x
vs 1.44x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 9.0x
Sektörden %40 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.2
vs %7.3 WACC
ROIC 0.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.5
vs %34.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
GISS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.