FPAR_D

Finansal Hizmetler

NORDIC

70.50

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

37/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

19/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

50/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€2.8

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

4/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (4/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€4M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-132.3 geriledi (€14M → -€4M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-130.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-2.7 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %64.5 → %74.6 (+10.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.23x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.08x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-66.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 10.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 183.1. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+122.8 artabilir (-€4M → €1M).

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1716

2019-12-13 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%11.9

VaR 95% ?

%1.26

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%1.77

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%1.66

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%14.6

29.10.2025 → 30.06.2026

Асимметрия ?

0.25

Parametrik%1.26

Historik%1.19

Cornish-Fisher%1.17

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-38.7%

DCF Мәні ?

1.36

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-132.3 düşerek -4.4M EUR oldu

Yıllık net kâr %-130.9 geriledi

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (48.3M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %74.6

Brüt marj değişimi: %+10.1 puan

Net kâr marjı negatif: %-9.2 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-66.1 düştü (11.4M EUR)

FAVÖK marjı: %23.7

Toplam borç: 1.6B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B EUR

Borç/Özkaynak oranı: 1.24x

Cari oran < 1: 0.08x — likidite riski

Nakit %-24.1 azaldı → 14.6M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 23.0M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 23.0M EUR

ROE negatif: %-0.3 — zarar var

ROA düşük: %-0.1

Toplam varlıklar: 3.2B EUR (%-0.7)

Özkaynak: 1.3B EUR (%-3.8)

İşletme kârı pozitif: 33.8M EUR

İşletme kârı büyüme: %+12.0

Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski

Ödenmiş sermaye: 189.8M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -462.3M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-85.9

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.1

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 71.30 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-9.2

Net kâr marjı %-9.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -37.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.9

ROE %0.9 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %23.7

FAVÖK marjı %23.7 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %74.6

Hasılat başına brüt kâr %74.6. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %29.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %29.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 78.7x

F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 10.41x Сектор: 9.66x

PD/DD 10.41x — sektör medyanının (9.66x) %8 üzerinde.

EV/EBITDA 183.1x Сектор: 77.3x

EV/EBITDA 183.1x — sektör medyanının (77.3x) %137 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.08x

Cari oran 0.08x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 19.5x

Net Borç/EBITDA 19.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.24x

Borç/Özkaynak 1.24x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.3x

Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-2.7

Hasılat yıllık %-2.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-130.9

Zarar %130.9 arttı — zararlar derinleşiyor.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

37/100

Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-38.7%

Eksi %38.7 beklenen değer (43.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 17.65 | PD/DD hedefi: 65.52 | EV/EBITDA hedefi: 29.83 | DCF hedefi: 17.65

Damodaran Değerleme

19/100

Düşük Damodaran skoru (19/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

50/100

Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.5x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 56/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.36

DCF (1.36) güncel fiyatın %98.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 70.60

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€2.8

Güncel fiyat Graham değerinin %96.0 üzerinde (€2.8) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 78.7x

Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

10.41x vs 9.66x

Sektörden %8 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

183.1x vs 77.3x

Sektörden %137 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%5.1 vs %41.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %5.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (70.50), TRAMA-99 çizgisi (71.30) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 70.50

TRAMA: 71.30

Айырмашылық: %-1.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

FPAR_D — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.