FOI_B

NORDIC
291.50
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0989 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€12M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-348.0 geriledi (€5M → -€12M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-16.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-83.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.82. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 61.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+16.5 artabilir (-€12M → -€10M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.6
VaR 95% ?
%3.65
daily max loss
VaR 99% ?
%5.10
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.58
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.8
04.02.2026 → 05.10.2026
Skewness ?
0.76
Parametrik%3.65
Historik%3.03
Cornish-Fisher%2.88
Return Distribution
Valuation
Potential?
+5.0%
ROIC ?
-1.8%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-348.0 düşerek -12.4M EUR oldu
Yıllık net kâr %-27.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %-16.0 düştü (139.4M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.5
Brüt marj değişimi: %-2.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-83.1 düştü (4.0M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %2.9
Toplam borç: 234.8M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 190.8M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.64x
Cari oran: 1.79x — yeterli likidite
Nakit %-10.6 azaldı → 44.0M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 6.5M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 2.2M EUR
ROE negatif: %-3.4 — zarar var
ROA düşük: %-1.7
Toplam varlıklar: 718.0M EUR (%-1.8)
Özkaynak %-6.4 azaldı → 365.9M EUR
İşletme kârı negatif: -11.6M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 1.6M EUR)
Ödenmiş sermaye: 11.1M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 177.6M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-15.2
CAPEX: 4.3M EUR (Hasılatın %3.1'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.0
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 288.68 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-8.9
Net kâr marjı %-8.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %2.9
FAVÖK marjı %2.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı %57.5
Hasılat başına brüt kâr %57.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı 8.82x Sector: 9.66x
PD/DD 8.82x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA 61.4x Sector: 69.5x
EV/EBITDA 61.4x — sektör medyanı (69.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.64x
Borç/Özkaynak 0.64x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 9.8x
Faiz karşılama 9.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-27.8
Zarar %27.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.0%
Artı %5.0 beklenen değer (306.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 310.59 | EV/EBITDA hedefi: 330.81
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 9.8x — güçlü. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.8
ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin (10.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.0989 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
8.82x vs 9.66x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
61.4x vs 69.5x
Sektörden %12 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.8 vs %10.6 WACC
ROIC 12.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.6 vs %8.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.6
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (291.50), TRAMA-99 çizgisi (288.68) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 291.50
TRAMA: 288.68
Difference: %+1.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
FOI_B — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.