FLERIE

Sağlık

NORDIC

15.25

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

29/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

82/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8497 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

48%

Lothien беріктік қорытындысы

20/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (20/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -€8M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-50.2 geriledi (-€5M → -€8M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-153.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-85.1 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından €27M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 66.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+82.9 arttı (-€5M → -€849,168). Operasyonel verimlilik artıyor.

Negatif ROE

ROE: %-23.6. Şirket özsermayesini eritiyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

590

2024-06-11 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%30.7

VaR 95% ?

%3.48

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.80

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.14

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%57.7

29.10.2025 → 12.10.2026

Асимметрия ?

-2.23

Parametrik%3.48

Historik%3.04

Cornish-Fisher%3.80

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+54.3%

ROIC ?

-1.2%

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-50.2 düşerek -8.2M EUR oldu

Yıllık net kâr %-153.3 geriledi

Yıllık hasılat daraldı (%-85.1)

Brüt kâr marjı düşük: %-22349.5

Net kâr marjı negatif: %-7107.7 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+82.9 büyüdü (-849,168 EUR)

FAVÖK marjı düşük: %-738.5

Toplam borç %-10.5 azaldı → 150,373 EUR

Net nakit pozisyonunda: -26.9M EUR (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x

Cari oran güçlü: 66.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-47.8 azaldı → 27.0M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -804,940 EUR

Serbest nakit akışı negatif: -804,940 EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-2.7 — zarar var

ROA düşük: %-2.7

Toplam varlıklar %-7.5 küçüldü → 301.6M EUR

Özkaynak %-7.5 azaldı → 300.2M EUR

İşletme kârı negatif: -858,013 EUR — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 86.7M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 48.6M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %-29.1

Son 4 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.22 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %16

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %-7107.7

Net kâr marjı %-7107.7 — zarar dönemi.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-23.6

ROE %-23.6 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-738.5

FAVÖK marjı %-738.5 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-22349.5

Hasılat başına brüt kâr %-22349.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-122.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-122.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 4.40x Сектор: 9.66x

PD/DD 4.40x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 66.45x

Cari oran 66.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -4.4x

Faiz karşılama -4.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-85.1

Hasılat yıllık %-85.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-153.3

Net kâr yıllık %-153.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+54.3%

Artı %54.3 beklenen değer (23.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 32.50

Damodaran Değerleme

29/100

Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

82/100

Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı -4.4x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 10/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-1.2

ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin (10.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.8

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8497 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

4.40x vs 9.66x

Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%-1.2 vs %10.8 WACC

ROIC 12.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (15.25), TRAMA-99 çizgisinin %11.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 15.25

TRAMA: 17.22

Айырмашылық: %-11.4

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

FLERIE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.