FLAT_B

Finansal Hizmetler

NORDIC

7.75

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

47/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

30/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

72/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6746 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Белсенді метрика?

1/4

Сенім?

48%

Lothien беріктік қорытындысы

70/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €167M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+157.6 arttı (-€289M → €167M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1328.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+92673.6 arttı (€17,426 → €16M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+3208.2 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %-422.3 → %99.3 (+521.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %1030.7. Her 100€ satıştan 1031€ kâr kalıyor.

Güçlü Likidite

Cari oran 45.59x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-48.9 düştü. Bilanço güçleniyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€167M) ama FCF negatif (-€2M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+159.0 arttı (-€289M → €170M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.80. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Negatif ROE

ROE: %-82.5. Şirket özsermayesini eritiyor.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+51.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-95.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1253

2021-10-20 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%52.8

VaR 95% ?

%5.76

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%8.02

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%7.94

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%65.5

15.10.2025 → 02.10.2026

Асимметрия ?

-0.57

Parametrik%5.76

Historik%5.03

Cornish-Fisher%6.00

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+12.3%

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+157.6 artarak 166.6M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+1328.1

Hasılat çeyreklik %+92673.6 büyüdü (16.2M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+3208.2)

Brüt kâr marjı güçlü: %99.3

Brüt marj değişimi: %+521.6 puan

Net kâr marjı yüksek: %1030.7

FAVÖK çeyreklik %+159.0 büyüdü (170.5M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %1054.4

Toplam borç %-48.9 azaldı → 42.9M EUR

Net borç: 13.4M EUR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x

Cari oran güçlü: 45.59x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %+97.5 arttı → 29.5M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -2.4M EUR

Serbest nakit akışı negatif: -2.4M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE yüksek: %34.0 — özkaynak verimli kullanılıyor

ROA güçlü: %31.0 — varlıklar etkin kullanılıyor

Toplam varlıklar %+31.7 büyüdü → 538.2M EUR

Özkaynak %+51.5 arttı → 490.5M EUR

İşletme kârı pozitif: 171.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+159.2

Faiz karşılama oranı güçlü: 272.0x (Faiz: 626,703 EUR)

Ödenmiş sermaye: 497.8M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 29.0M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %-45.9

Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.9 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.19 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %1030.7

Net kâr marjı %1030.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1659685.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-82.5

ROE %-82.5 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %1054.4

FAVÖK marjı %1054.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %99.3

Hasılat başına brüt kâr %99.3. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

PD/DD Oranı 7.80x Сектор: 9.66x

PD/DD 7.80x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.

Қарыздылық

Cari Oran 45.59x

Cari oran 45.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.09x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -511.6x

Faiz karşılama -511.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3208.2

Hasılat yıllık %3208.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+1328.1

Net kâr yıllık %1328.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

47/100

Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+12.3%

Artı %12.3 beklenen değer (8.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.66

Damodaran Değerleme

30/100

Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

72/100

Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı -511.6x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 15/100

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6746 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сектор салыстыруы

PD/DD Oranı

7.80x vs 9.66x

Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (7.75), TRAMA-99 çizgisinin %23.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 7.75

TRAMA: 10.19

Айырмашылық: %-23.9

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

FLAT_B — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.