FAG

İmalat

NORDIC

18.50

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

58/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€2.4

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

67%

Lothien беріктік қорытындысы

40/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €1M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+143.1 arttı (-€3M → €1M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-73.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€1M) ama FCF negatif (-€831,477). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+288.0 arttı (€2M → €8M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.21. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 98.1. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %1.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+143.1) ama yıllık bazda düşüş (%-73.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

6753

2000-01-03 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%34.8

VaR 95% ?

%3.89

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.39

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.53

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%63.8

31.10.2025 → 24.07.2026

Асимметрия ?

-3.15

Parametrik%3.89

Historik%3.17

Cornish-Fisher%4.13

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-5.2%

ROIC ?

3.8%

DCF Мәні ?

1.90

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+143.1 artarak 1.1M EUR oldu

Yıllık net kâr %-73.0 geriledi

Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (174.6M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.8)

Brüt kâr marjı güçlü: %36.7

Net kâr marjı düşük: %0.6

FAVÖK çeyreklik %+288.0 büyüdü (8.0M EUR)

FAVÖK marjı düşük: %4.6

Toplam borç: 390.4M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 301.6M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 0.62x

Cari oran güçlü: 2.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-14.6 azaldı → 88.9M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -831,477 EUR

Serbest nakit akışı negatif: -831,477 EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.2

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 1.2B EUR (%-0.1)

Özkaynak: 625.9M EUR (%-1.1)

İşletme kârı pozitif: 8.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+288.0

Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 3.3M EUR)

Ödenmiş sermaye: 176.3M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 204.4M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+357.8

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.43 EUR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %0.6

Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.4

ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4.6

FAVÖK marjı %4.6 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %36.7

Hasılat başına brüt kâr %36.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 5.21x Сектор: 9.66x

PD/DD 5.21x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 98.1x Сектор: 130.6x

EV/EBITDA 98.1x — sektör medyanı (130.6x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 2.23x

Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 10.7x

Net Borç/EBITDA 10.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.62x

Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.9x

Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.8

Hasılat yıllık %6.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-73.0

Net kâr yıllık %-73.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-5.2%

Eksi %5.2 beklenen değer (17.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 4.62 | PD/DD hedefi: 34.33 | EV/EBITDA hedefi: 24.63 | DCF hedefi: 4.62

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%3.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

58/100

Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 10.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 53/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.8

ROIC (%3.8) sermaye maliyetinin (10.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.90

DCF (1.90) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 18.50

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€2.4

Güncel fiyat Graham değerinin %87.0 üzerinde (€2.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

5.21x vs 9.66x

Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

98.1x vs 130.6x

Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.8 vs %10.1 WACC

ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.9 vs %5.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.9

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (18.50), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Баға:: 18.50

TRAMA: 17.43

Айырмашылық: %+6.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

FAG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.