FAG

İmalat

NORDIC

18.50

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

50/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

35/100

Dalio Risk ?

58/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€2.4

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

67%

Lothien Sağlamlık Özeti

40/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €1M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+143.1 arttı (-€3M → €1M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-73.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (€1M) ama FCF negatif (-€831,477). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+288.0 arttı (€2M → €8M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 5.21. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 98.1. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %1.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+143.1) ama yıllık bazda düşüş (%-73.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6753

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%34.8

VaR 95% ?

%3.89

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%5.39

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.53

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%63.8

31.10.2025 → 24.07.2026

Çarpıklık ?

-3.15

Parametrik%3.89

Historik%3.17

Cornish-Fisher%4.13

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-5.2%

ROIC ?

3.8%

DCF Değer ?

1.90

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+143.1 artarak 1.1M EUR oldu

Yıllık net kâr %-73.0 geriledi

Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (174.6M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.8)

Brüt kâr marjı güçlü: %36.7

Net kâr marjı düşük: %0.6

FAVÖK çeyreklik %+288.0 büyüdü (8.0M EUR)

FAVÖK marjı düşük: %4.6

Toplam borç: 390.4M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 301.6M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 0.62x

Cari oran güçlü: 2.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-14.6 azaldı → 88.9M EUR

İşletme nakit akışı negatif: -831,477 EUR

Serbest nakit akışı negatif: -831,477 EUR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.2

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar: 1.2B EUR (%-0.1)

Özkaynak: 625.9M EUR (%-1.1)

İşletme kârı pozitif: 8.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+288.0

Faiz karşılama oranı: 2.4x (Faiz: 3.3M EUR)

Ödenmiş sermaye: 176.3M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 204.4M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+357.8

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.1 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 17.43 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %0.6

Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %1.4

ROE %1.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %4.6

FAVÖK marjı %4.6 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %36.7

Hasılat başına brüt kâr %36.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 5.21x Sektör: 9.66x

PD/DD 5.21x — sektör medyanının (9.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 98.1x Sektör: 130.6x

EV/EBITDA 98.1x — sektör medyanı (130.6x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 2.23x

Cari oran 2.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 10.7x

Net Borç/EBITDA 10.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.62x

Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 2.9x

Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.8

Hasılat yıllık %6.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-73.0

Net kâr yıllık %-73.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

50/100

Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-5.2%

Eksi %5.2 beklenen değer (17.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.

Bileşenler: FK hedefi: 4.62 | PD/DD hedefi: 34.33 | EV/EBITDA hedefi: 24.63 | DCF hedefi: 4.62

Damodaran Değerleme

35/100

Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%3.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

58/100

Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 10.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 53/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.8

ROIC (%3.8) sermaye maliyetinin (10.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

1.90

DCF (1.90) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 18.50

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€2.4

Güncel fiyat Graham değerinin %87.0 üzerinde (€2.4) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

5.21x vs 9.66x

Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

98.1x vs 130.6x

Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.8 vs %10.1 WACC

ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%1.9 vs %5.3 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %1.9

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (18.50), TRAMA-99 çizgisinin %6.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 18.50

TRAMA: 17.43

Fark: %+6.1

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

FAG — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.