/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$29.1
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+71.4%
ROIC ?
5.0%
DCF Değer ?
20.10
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
4765
2007-06-22 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.5
VaR 95% ?
%4.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.5
04.12.2025 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
-0.01
Parametrik%4.04
Historik%3.99
Cornish-Fisher%4.00
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.90), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 11.9
TRAMA: 13.0224
Fark: %-8.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.1
Net kâr marjı %37.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.3
FAVÖK marjı %52.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.7
Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%42.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %42.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
5.9x
Sektör: 12.3x
F/K 5.9x — sektör medyanının (12.3x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.64x
Sektör: 1.72x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.72x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
8.52x
Cari oran 8.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.6
Hasılat yıllık %3.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27.2
Net kâr yıllık %27.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.4%
Artı %71.4 beklenen değer (20.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 32.62 | EV/EBITDA hedefi: 12.55 | DCF hedefi: 20.10
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (14.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.10
DCF modeli 20.10 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$29.1
Graham içsel değer: R$29.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
5.9x
vs 12.3x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.64x
vs 1.72x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.0x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %14.5 WACC
ROIC 9.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%37.1
vs %49.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
EZTC3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.