/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$29.1
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Бағалау
Әлеует?
+71.4%
ROIC ?
5.0%
DCF Мәні ?
20.10
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4765
2007-06-22 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%39.5
VaR 95% ?
%4.04
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%5.73
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%37.5
04.12.2025 → 18.08.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%4.04
Historik%3.99
Cornish-Fisher%4.00
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.90), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 11.9
TRAMA: 13.0224
Айырмашылық: %-8.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%37.1
Net kâr marjı %37.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.3
ROE %8.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%52.3
FAVÖK marjı %52.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.7
Hasılat başına brüt kâr %38.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%42.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %42.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
5.9x
Сектор: 12.3x
F/K 5.9x — sektör medyanının (12.3x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.64x
Сектор: 1.72x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.72x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 7.0x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanı (7.0x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
8.52x
Cari oran 8.52x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.2x
Faiz karşılama 6.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.6
Hasılat yıllık %3.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27.2
Net kâr yıllık %27.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.4%
Artı %71.4 beklenen değer (20.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 32.62 | EV/EBITDA hedefi: 12.55 | DCF hedefi: 20.10
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 6.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (14.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.10
DCF modeli 20.10 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$29.1
Graham içsel değer: R$29.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
5.9x
vs 12.3x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.64x
vs 1.72x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 7.0x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %14.5 WACC
ROIC 9.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%37.1
vs %49.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
EZTC3 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.