ESSITY_A

Tüketim Ürünleri

NORDIC

277.50

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

40/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

43/100

Dalio Risk ?

51/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€20.5

Pahalı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

64%

Lothien Sağlamlık Özeti

29/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €237M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.1). İstikrarlı seyir.

3 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 5.13x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 22.16. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 100.0. Pahalı değerleme.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2346

2017-06-15 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Düşük

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%19.4

VaR 95% ?

%1.96

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%2.79

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.89

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%16.2

24.02.2026 → 31.03.2026

Çarpıklık ?

-0.76

Parametrik%1.96

Historik%1.77

Cornish-Fisher%2.10

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-25.1%

ROIC ?

3.1%

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-7.1 düşerek 237.1M EUR oldu

Yıllık net kâr %-11.8 geriledi

Hasılat çeyreklik %+5.7 büyüdü (3.1B EUR)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.6)

Brüt kâr marjı: %32.6

Net kâr marjı: %7.6

FAVÖK yatay seyrede (555.2M EUR)

FAVÖK marjı: %17.9

Toplam borç: 42.6B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 42.1B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 5.19x

Cari oran: 1.09x — yeterli likidite

Nakit %-48.8 azaldı → 486.1M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 271.8M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 136.0M EUR

ROE düşük: %2.9

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar: 16.1B EUR (%+0.4)

Özkaynak %+5.8 arttı → 8.2B EUR

İşletme kârı pozitif: 391.6M EUR

Faiz karşılama oranı güçlü: 35.3x (Faiz: 15.7M EUR)

Ödenmiş sermaye: 678.6M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 409.7M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %+56.6

CAPEX: 135.8M EUR (Hasılatın %4.4'i)

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.2 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 261.27 EUR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %7.6

Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %9.7

ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %17.9

FAVÖK marjı %17.9 — iyi operasyonel performans.

Brüt Kâr Marjı %32.6

Hasılat başına brüt kâr %32.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %5.7

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 100.0x Sektör: 83.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 22.16x Sektör: 9.66x

PD/DD 22.16x — sektör medyanının %129 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 100.0x Sektör: 93.6x

EV/EBITDA 100.0x — sektör medyanının (93.6x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.09x

Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 19.0x

Net Borç/EBITDA 19.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 5.19x

Borç/Özkaynak 5.19x — çok yüksek kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 23.6x

Faiz karşılama 23.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+2.6

Hasılat yıllık %2.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-11.8

Net kâr yıllık %-11.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

40/100

Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-25.1%

Eksi %25.1 beklenen değer (200.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: FK hedefi: 125.21 | PD/DD hedefi: 120.24 | EV/EBITDA hedefi: 250.75

Damodaran Değerleme

43/100

Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

51/100

Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 23.6x — güçlü. Borç/EBITDA 19.0x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 84/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%3.1

ROIC (%3.1) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %8.4

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Nötr

Graham İçsel Değer

€20.5

Güncel fiyat Graham değerinin %92.4 üzerinde (€20.5) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

100.0x vs 83.2x

Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

22.16x vs 9.66x

Sektörden %129 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

100.0x vs 93.6x

Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%3.1 vs %8.4 WACC

ROIC 5.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%8.6 vs %18.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %8.6

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (277.50), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 277.50

TRAMA: 261.27

Fark: %+6.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

ESSITY_A — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.