ENX

Finansal Hizmetler

🇪🇺 Euronext

167.20

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

41/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

38/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

62/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€86.2

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

75%

Lothien Sağlamlık Özeti

61/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €219M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+13.8). İstikrarlı seyir.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %75.6 → %88.1 (+12.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %40.3. Her 100€ satıştan 40€ kâr kalıyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3155

2014-06-20 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%22.0

VaR 95% ?

%2.15

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%3.10

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%2.58

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%13.9

28.11.2025 → 03.02.2026

Çarpıklık ?

0.50

Parametrik%2.15

Historik%1.89

Cornish-Fisher%1.90

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-35.3%

DCF Değer ?

89.03

Borç Döngüsü?

Erken Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+13.8 artarak 218.9M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+19.1

Hasılat çeyreklik %+3.2 büyüdü (543.3M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %88.1

Brüt marj değişimi: %+12.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %40.3

FAVÖK çeyreklik %+17.2 büyüdü (397.2M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %73.1

Toplam borç %-11.2 azaldı → 3.0B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 1.7B EUR

Borç/Özkaynak oranı: 0.66x

Cari oran: 1.00x — yeterli likidite

Nakit %-34.5 azaldı → 1.3B EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 185.5M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 149.3M EUR

ROE düşük: %4.7

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 415.0B EUR

Özkaynak: 4.6B EUR (%-2.4)

İşletme kârı pozitif: 301.2M EUR

Faiz karşılama oranı güçlü: 15.5x (Faiz: 25.6M EUR)

Ödenmiş sermaye: 101.7M EUR

Net işletme sermayesi pozitif: 867.8M EUR

İşletme sermayesi değişimi: %-15.4

CAPEX: 36.2M EUR (Hasılatın %6.7'i)

Son 6 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+9.2 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 153.15 EUR

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %40.3

Net kâr marjı %40.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.9

ROE %11.9 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %73.1

FAVÖK marjı %73.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %88.1

Hasılat başına brüt kâr %88.1. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %38.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 22.4x Sektör: 12.5x

F/K 22.4x — sektör medyanının (12.5x) %79 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 3.60x Sektör: 1.35x

PD/DD 3.60x — sektör medyanının %167 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 13.3x Sektör: 8.0x

EV/EBITDA 13.3x — sektör medyanının (8.0x) %67 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.00x

Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.

Net Borç / EBITDA 2.2x

Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.66x

Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 22.9x

Faiz karşılama 22.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+16.7

Hasılat yıllık %16.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+19.1

Net kâr yıllık %19.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

41/100

Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-35.3%

Eksi %35.3 beklenen değer (108.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 97.16 | PD/DD hedefi: 65.90 | EV/EBITDA hedefi: 100.34 | DCF hedefi: 89.03

Damodaran Değerleme

38/100

Düşük Damodaran skoru (38/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

62/100

Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 22.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 92/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

89.03

DCF (89.03) güncel fiyatın %46.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 167.20

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

€86.2

Güncel fiyat Graham değerinin %48.4 üzerinde (€86.2) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

22.4x vs 12.5x

Sektör medyanının %79 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

3.60x vs 1.35x

Sektörden %167 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

13.3x vs 8.0x

Sektörden %67 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%37.1 vs %69.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %37.1

TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi

Fiyat (167.20), TRAMA-99 çizgisinin %9.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.

Fiyat:: 167.20

TRAMA: 153.15

Fark: %+9.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

ENX — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.