EMIL_B

NORDIC
44.00
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€5.7
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 4 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.7 geriledi (€15M → €11M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+55.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %74.9 → %80.3 (+5.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %44.2. Her 100€ satıştan 44€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.26x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.30x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€11M) kârın %104'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 95.5. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 9.82. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 84.9. Pahalı değerleme.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-29.7) ama yıllık bazda artış (%+55.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%26.2
VaR 95% ?
%2.76
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.88
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.16
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.5
21.10.2025 → 13.10.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%2.76
Historik%2.64
Cornish-Fisher%2.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-17.0%
Значение DCF ?
3.00
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.7 düşerek 10.7M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+55.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (24.2M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+28.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %80.3
Brüt marj değişimi: %+5.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %44.2
FAVÖK çeyreklik %+8.4 büyüdü (18.3M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %75.5
Toplam borç: 667.9M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 631.0M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.33x
Cari oran < 1: 0.30x — likidite riski
Nakit %+541.5 arttı → 36.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 11.2M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 11.1M EUR
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+6.2 büyüdü → 1.2B EUR
Özkaynak %+7.4 arttı → 502.4M EUR
İşletme kârı pozitif: 18.3M EUR
Ödenmiş sermaye: 126.2M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -113.8M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-65.4
CAPEX: 88,455 EUR (Hasılatın %0.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 46.99 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %44.2
Net kâr marjı %44.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -19.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.0
ROE %8.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %75.5
FAVÖK marjı %75.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %80.3
Hasılat başına brüt kâr %80.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %42.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %42.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 95.5x Сектор: 78.7x
F/K 95.5x — sektör medyanının (78.7x) %21 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 9.82x Сектор: 9.66x
PD/DD 9.82x — sektör medyanının (9.66x) %2 üzerinde.
EV/EBITDA 84.9x Сектор: 77.3x
EV/EBITDA 84.9x — sektör medyanının (77.3x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 0.30x
Cari oran 0.30x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 10.2x
Net Borç/EBITDA 10.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+28.6
Hasılat yıllık %28.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+55.1
Net kâr yıllık %55.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.0%
Eksi %17.0 beklenen değer (35.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 33.71 | PD/DD hedefi: 43.17 | EV/EBITDA hedefi: 39.18 | DCF hedefi: 10.75
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 10.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 90/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.00
DCF (3.00) güncel fiyatın %93.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 43.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€5.7
Güncel fiyat Graham değerinin %86.7 üzerinde (€5.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
95.5x vs 78.7x
Sektör medyanının %21 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
9.82x vs 9.66x
Sektörden %2 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
84.9x vs 77.3x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%51.0 vs %73.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %51.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (44.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 44.00
TRAMA: 46.99
Разница: %-6.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
EMIL_B — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.