EMEIS

🇪🇺 Euronext
10.41
EUR
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
53/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8503 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -€196M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-162.8 geriledi (-€75M → -€196M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-162.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+307.0 arttı (€1.5B → €6.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+307.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %80.8 → %14.6 (-66.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 5.50x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+208.0 arttı (€185M → €570M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-25.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+75.1 artabilir (-€196M → -€49M).

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%43.1
VaR 95% ?
%4.54
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.39
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.85
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.1
29.10.2025 → 08.10.2026
الانحراف ?
0.19
Parametrik%4.54
Historik%4.18
Cornish-Fisher%4.25
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+50.6%
ROIC ?
1.5%
قيمة DCF ?
384.59
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Yıllık net kâr %-162.8 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+307.0)
Brüt kâr marjı düşük: %14.6
Net kâr marjı negatif: %-3.3 — zarar ediyor
FAVÖK marjı düşük: %9.5
Toplam borç: 8.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 7.4B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 5.94x
Cari oran < 1: 0.83x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 589.6M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 600.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 640.8M EUR
ROE negatif: %-14.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Ödenmiş sermaye: 160.3M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -532.6M EUR — kısa vadeli baskı
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.68 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-25.0
ROE %-25.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %9.5
FAVÖK marjı %9.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %14.6
Hasılat başına brüt kâr %14.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı 1.24x القطاع: 2.26x
PD/DD 1.24x — sektör medyanının (2.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 8.1x القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.9x) %17 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 0.83x
Cari oran 0.83x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 5.94x
Borç/Özkaynak 5.94x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+307.0
Hasılat yıllık %307.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-162.8
Zarar %162.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -88.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -124.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+50.6%
Artı %50.6 beklenen değer (15.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.34 | EV/EBITDA hedefi: 8.86 | DCF hedefi: 31.23
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%1.5) – WACC (%3.9) farkı -2.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.5
ROIC (%1.5) sermaye maliyetinin (3.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %3.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
384.59
DCF modeli 384.59 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %3594.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 10.41
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8503 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.24x vs 2.26x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x vs 6.9x
Sektörden %17 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.5 vs %3.9 WACC
ROIC 2.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.0 vs %10.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.41), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 10.41
TRAMA: 11.68
الفرق: %-10.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
EMEIS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.