EMBRAC_B

NORDIC
90.08
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
63/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
58/100
Lothien Sağlamlık: Orta (58/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+100.6 arttı (-€604M → €3M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+109.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %74.1 → %68.3 (-5.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €261M fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€3M) ama FCF negatif (-€25M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.30. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 41.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-27.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-905.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%54.0
VaR 95% ?
%5.60
daily max loss
VaR 99% ?
%7.92
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.35
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%59.6
16.10.2025 → 20.03.2026
Skewness ?
-2.56
Parametrik%5.60
Historik%3.71
Cornish-Fisher%5.44
Return Distribution
Valuation
Potential?
+69.0%
ROIC ?
-39.2%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+100.6 artarak 3.4M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+109.5
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (348.8M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %68.3
Brüt marj değişimi: %-5.8 puan
Net kâr marjı düşük: %1.0
FAVÖK çeyreklik %-23.8 düştü (76.0M EUR)
FAVÖK marjı: %21.8
Toplam borç %+24.1 arttı → 180.8M EUR
Net nakit pozisyonunda: -261.2M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.67x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 442.0M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 34.5M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -25.4M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 2.4B EUR (%+2.7)
Özkaynak: 1.7B EUR (%+0.6)
İşletme kârı negatif: -3.7M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 57.3x (Faiz: 1.3M EUR)
Ödenmiş sermaye: 221.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 339.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+6.4
CAPEX: 59.9M EUR (Hasılatın %17.2'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+25.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 71.70 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %1.0
Net kâr marjı %1.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +174.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-27.4
ROE %-27.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %21.8
FAVÖK marjı %21.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %68.3
Hasılat başına brüt kâr %68.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 10.30x Sector: 9.66x
PD/DD 10.30x — sektör medyanının (9.66x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA 41.9x Sector: 109.3x
EV/EBITDA 41.9x — sektör medyanının (109.3x) %62 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran 1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 42.0x
Faiz karşılama 42.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+24.3
Hasılat yıllık %24.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+109.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+69.0%
Artı %69.0 beklenen değer (148.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 81.02 | EV/EBITDA hedefi: 228.92
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-39.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 42.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-39.2
ROIC (%-39.2) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.1411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
10.30x vs 9.66x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
41.9x vs 109.3x
Sektörden %62 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-39.2 vs %11.0 WACC
ROIC 50.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-31.8 vs %28.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-31.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (90.08), TRAMA-99 çizgisinin %25.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 90.08
TRAMA: 71.70
Difference: %+25.6
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
EMBRAC_B — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.