EKTA_B

NORDIC
57.05
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
39/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0838 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €23M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+130.5 arttı (-€77M → €23M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+146.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %39.5 → %42.6 (+3.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€23M) ama FCF negatif (-€18M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+415.5 arttı (-€19M → €61M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 30.35. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 152.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%41.6
VaR 95% ?
%4.20
daily max loss
VaR 99% ?
%5.99
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.23
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.7
16.01.2026 → 23.07.2026
Skewness ?
2.30
Parametrik%4.20
Historik%2.81
Cornish-Fisher%0.79
Return Distribution
Valuation
Potential?
-30.6%
ROIC ?
2.3%
DCF Value ?
8.88
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/7
Yıllık net kâr büyümesi %+2540.0
Yıllık hasılat daraldı (%-16.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.6
Net kâr marjı: %7.5
FAVÖK marjı: %19.5
Toplam borç: 604.1M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 400.3M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.90x
Cari oran < 1: 0.86x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 203.9M EUR
İşletme nakit akışı negatif: 0 EUR
Serbest nakit akışı negatif: -18.4M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.5
ROA düşük: %1.0
İşletme kârı pozitif: 32.8M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 19.7x (Faiz: 3.1M EUR)
Ödenmiş sermaye: 382.1M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -172.9M EUR — kısa vadeli baskı
CAPEX: 18.4M EUR (Hasılatın %5.9'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+8.8 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 52.44 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +25.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-8.2
ROE %-8.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %19.5
FAVÖK marjı %19.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %42.6
Hasılat başına brüt kâr %42.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %9.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı 30.35x Sector: 9.66x
PD/DD 30.35x — sektör medyanının %214 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 152.5x Sector: 143.0x
EV/EBITDA 152.5x — sektör medyanının (143.0x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 0.86x
Cari oran 0.86x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.90x
Borç/Özkaynak 0.90x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 6.7x
Faiz karşılama 6.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-3.0
Hasılat yıllık %-3.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+146.7
Net kâr yıllık %146.7 artmış (2026/7) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.6%
Eksi %30.6 beklenen değer (38.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.93 | EV/EBITDA hedefi: 51.86 | DCF hedefi: 13.82
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 6.7x — güçlü. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (8.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
8.88
DCF (8.88) güncel fiyatın %83.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 55.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0838 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
30.35x vs 9.66x
Sektörden %214 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
152.5x vs 143.0x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3 vs %8.7 WACC
ROIC 6.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2 vs %9.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (57.05), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 57.05
TRAMA: 52.44
Difference: %+8.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
EKTA_B — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.