/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
62/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
40/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$31.8
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$1.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+154.2 arttı (R$751M → R$1.9B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+270.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %53.8 → %49.0 (-4.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %54.4. Her 100R$ satıştan 54R$ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+93.8 arttı (R$2.2B → R$4.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %27.7. Sermaye verimli kullanılıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-48.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%26.5
VaR 95% ?
%2.71
daily max loss
VaR 99% ?
%3.85
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.81
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%28.1
15.04.2026 → 21.08.2026
Skewness ?
-0.24
Parametrik%2.71
Historik%2.67
Cornish-Fisher%2.79
Return Distribution
Valuation
Potential?
+7.4%
ROIC ?
10.5%
DCF Value ?
23.12
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+154.2 artarak 1.9B BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+270.0
Hasılat çeyreklik %+3.0 büyüdü (3.5B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.0
Brüt marj değişimi: %-4.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %54.4
FAVÖK çeyreklik %+93.8 büyüdü (4.3B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %122.8
Toplam borç: 31.8B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 25.3B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.12x
Cari oran: 1.09x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 6.4B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B BRL
ROE: %12.7
ROA: %3.2
Toplam varlıklar: 59.0B BRL (%+0.5)
Özkaynak %+10.4 arttı → 15.0B BRL
İşletme kârı pozitif: 1.6B BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 511.6M BRL)
Ödenmiş sermaye: 1.2B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 818.2M BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-76.5
CAPEX: 74.4M BRL (Hasılatın %2.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.3
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 30.61 BRL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%54.4
Net kâr marjı %54.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +32.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.7
ROE %27.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%122.8
FAVÖK marjı %122.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.0
Hasılat başına brüt kâr %49.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
11.2x
Sector: 15.5x
F/K 11.2x — sektör medyanına (15.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
2.95x
Sector: 2.14x
PD/DD 2.95x — sektör medyanının (2.14x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
6.8x
Sector: 8.6x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.12x
Borç/Özkaynak 2.12x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.8
Hasılat yıllık %13.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+270.0
Net kâr yıllık %270.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 667.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.4%
Artı %7.4 beklenen değer (33.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 46.69 | PD/DD hedefi: 24.18 | EV/EBITDA hedefi: 39.42 | DCF hedefi: 23.12
Damodaran Değerleme
40/100
Düşük Damodaran skoru (40/100). ROIC (%10.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 58/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 96/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.5
ROIC (%10.5) sermaye maliyetinin (12.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.12
DCF (23.12) güncel fiyatın %26.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.31
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
R$31.8
Graham içsel değer: R$31.8. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
11.2x
vs 15.5x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
2.95x
vs 2.14x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 8.6x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.5
vs %12.2 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.3
vs %76.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (31.32), TRAMA-99 çizgisi (30.61) ile yakın seviyede (%+2.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 31.32
TRAMA: 30.61
Difference: %+2.3
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
EGIE3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.