TR EN AR RU KK

DZRDPublic Joint-Stock Company Donskoy Plant of Radiocomponents

Yeni Eklendi
🇷🇺 MOEX
1200.00
RUB
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
66/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Graham ?
₽6,623.9
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₽33M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.34x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₽36M) kârın %110'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.18. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-16
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%57.5
VaR 95% ?
%6.44
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.91
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.83
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%79.4
11.11.2025 → 08.07.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%6.44
Historik%5.46
Cornish-Fisher%5.62
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+56.1%
ROIC ?
5.2%
DCF Мәні ?
291.89
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2022/12
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (32.9M RUB, %+0.0)
Yıllık net kâr %-18.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (568.0M RUB)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+30.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %40.5
Net kâr marjı: %5.8
FAVÖK yatay seyrede (60.2M RUB)
FAVÖK marjı düşük: %10.6
Toplam borç: 675.2M RUB
Net borç hasılatın üzerinde: 585.7M RUB
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.22x
Cari oran güçlü: 5.34x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 89.5M RUB
Serbest nakit akışı pozitif: 36.3M RUB
ROE düşük: %1.1
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 4.3B RUB (%+0.0)
Özkaynak: 3.1B RUB (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 60.3M RUB
Ödenmiş sermaye: 457,876 RUB
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B RUB
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.3 (149.3M RUB)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1252.38 RUB
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı %5.8
Net kâr marjı %5.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %10.6
FAVÖK marjı %10.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %40.5
Hasılat başına brüt kâr %40.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %6.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı 4.2x Сектор: 10.1x
F/K 4.2x — sektör medyanının (10.1x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.18x Сектор: 1.81x
PD/DD 0.18x — sektör medyanının (1.81x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 4.7x Сектор: 4.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (4.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran 5.34x
Cari oran 5.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY) %+30.2
Hasılat yıllık %30.2 büyüdü (2022/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-18.8
Net kâr yıllık %-18.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+56.1%
Artı %56.1 beklenen değer (1873.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 2877.95 | PD/DD hedefi: 3600.00 | EV/EBITDA hedefi: 1248.91 | DCF hedefi: 300.00
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (33.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
291.89
DCF (291.89) güncel fiyatın %75.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1200.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Nötr
Graham İçsel Değer
₽6,623.9
Graham içsel değer: ₽6,623.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.2x vs 10.1x
Sektör medyanının %59 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.18x vs 1.81x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x vs 4.9x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2 vs %33.1 WACC
ROIC 27.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8 vs %10.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1200.00), TRAMA-99 çizgisi (1252.38) ile yakın seviyede (%-4.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 1200.00
TRAMA: 1252.38
Айырмашылық: %-4.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
DZRD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.