DICDubai Investments

Construction & Materials

🇦🇪 DFM

3.71

AED

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

72/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

54/100

Dalio Risk ?

69/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

AED5.4

Ucuz

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

75%

Lothien беріктік қорытындысы

65/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte AED471M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+22.3 arttı (AED385M → AED471M). Kısa vadede olumlu momentum.

Hasılat Geriledi

Satış gelirleri çeyreklik %-19.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-19.3 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %34.4 → %39.7 (+5.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %51.5. Her 100AED satıştan 51AED kâr kalıyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+106.7 arttı (AED306M → AED633M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3910

2010-02-22 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%32.7

VaR 95% ?

%3.27

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.67

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.76

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%23.9

09.02.2026 → 16.03.2026

Асимметрия ?

0.55

Parametrik%3.27

Historik%2.85

Cornish-Fisher%2.76

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+37.5%

ROIC ?

4.2%

DCF Мәні ?

8.14

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+22.3 artarak 471.1M AED oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+22.3

Hasılat çeyreklik %-19.3 düştü (915.0M AED)

Yıllık hasılat daraldı (%-19.3)

Brüt kâr marjı güçlü: %39.7

Brüt marj değişimi: %+5.3 puan

Net kâr marjı yüksek: %51.5

FAVÖK çeyreklik %+106.7 büyüdü (633.1M AED)

FAVÖK marjı güçlü: %69.2

Toplam borç %+14.4 arttı → 6.3B AED

Net borç hasılatın üzerinde: 4.8B AED

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x

Cari oran: 1.70x — yeterli likidite

Nakit ve benzerleri: 1.5B AED

İşletme nakit akışı pozitif: 266.6M AED

Serbest nakit akışı pozitif: 192.1M AED

ROE düşük: %3.3

ROA düşük: %2.0

Toplam varlıklar: 23.9B AED (%+2.9)

Özkaynak: 14.5B AED (%-3.9)

İşletme kârı pozitif: 211.7M AED

Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 75.1M AED)

Ödenmiş sermaye: 4.3B AED

Net işletme sermayesi pozitif: 3.5B AED

İşletme sermayesi değişimi: %-17.1

CAPEX: 74.5M AED (Hasılatın %8.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-2.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.78 AED

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %51.5

Net kâr marjı %51.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +17.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %11.0

ROE %11.0 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %69.2

FAVÖK marjı %69.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %39.7

Hasılat başına brüt kâr %39.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %45.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %45.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 9.7x Сектор: 10.8x

F/K 9.7x — sektör medyanına (10.8x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.09x Сектор: 1.93x

PD/DD 1.09x — sektör medyanının (1.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 8.7x Сектор: 8.7x

EV/EBITDA 8.7x — sektör medyanı (8.7x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 1.70x

Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 2.7x

Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.44x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 7.9x

Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-19.3

Hasılat yıllık %-19.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+22.3

Net kâr yıllık %22.3 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 385.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 320.2M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

72/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+37.5%

Artı %37.5 beklenen değer (5.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 4.35 | PD/DD hedefi: 6.80 | EV/EBITDA hedefi: 3.71 | DCF hedefi: 8.14

Damodaran Değerleme

54/100

Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%4.2) – WACC (%10.2) farkı -6.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

69/100

Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 75/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 90/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%4.2

ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (10.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

8.14

DCF modeli 8.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %119.5 ucuz.

Mevcut fiyat: 3.71

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)

Nötr

Graham İçsel Değer

AED5.4

Graham içsel değer: AED5.4. Ucuz

Ucuz

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

9.7x vs 10.8x

Sektör medyanının %10 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.09x vs 1.93x

Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.7x vs 8.7x

Sektörden %0 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%4.2 vs %10.2 WACC

ROIC 6.0 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%37.7 vs %55.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %37.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (3.71), TRAMA-99 çizgisi (3.78) ile yakın seviyede (%-2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 3.71

TRAMA: 3.78

Айырмашылық: %-2.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

DIC — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.