CSNA3Companhia Siderúrgica Nacional

🇧🇷 Brezilya Borsası
5.77
BRL
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9809 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$794M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.0 geriledi (-R$616M → -R$794M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-378.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.35x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-21.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.9 artabilir (-R$794M → -R$557M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.5
VaR 95% ?
%6.12
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.12
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.2
28.01.2026 → 11.08.2026
Асимметрия ?
-0.03
Parametrik%6.12
Historik%6.09
Cornish-Fisher%6.08
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+77.2%
ROIC ?
5.7%
Значение DCF ?
43.95
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.0 düşerek -794.1M BRL oldu
Yıllık net kâr %-378.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (11.3B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)
Brüt kâr marjı: %25.9
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-8.6 düştü (1.3B BRL)
FAVÖK marjı düşük: %11.5
Toplam borç: 54.4B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 40.8B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.47x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 13.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 105.5M BRL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar: 100.6B BRL (%+1.5)
Özkaynak %-5.3 azaldı → 12.2B BRL
İşletme kârı pozitif: 1.1B BRL
İşletme kârı büyüme: %+314.5
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.3B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+30.3
CAPEX: 1.4B BRL (Hasılatın %12.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.09 BRL
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-7.0
Net kâr marjı %-7.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-21.0
ROE %-21.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %11.5
FAVÖK marjı %11.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı 0.64x Сектор: 2.12x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 8.1x Сектор: 6.3x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.3x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 9.1x
Net Borç/EBITDA 9.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 4.47x
Borç/Özkaynak 4.47x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-378.4
Zarar %378.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+77.2%
Artı %77.2 beklenen değer (10.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.52 | EV/EBITDA hedefi: 4.56 | DCF hedefi: 17.52
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%5.7) – WACC (%7.5) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.95
DCF modeli 43.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %652.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.84
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9809 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.64x vs 2.12x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x vs 6.3x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7 vs %7.5 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8 vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.77), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 5.77
TRAMA: 6.09
Разница: %-5.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
CSNA3 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.