/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
48/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9809 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$794M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.0 geriledi (-R$616M → -R$794M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-378.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.35x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-21.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.9 artabilir (-R$794M → -R$557M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.5
VaR 95% ?
%6.12
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.63
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.12
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.2
28.01.2026 → 11.08.2026
الانحراف ?
-0.03
Parametrik%6.12
Historik%6.09
Cornish-Fisher%6.08
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+77.2%
ROIC ?
5.7%
قيمة DCF ?
43.95
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.0 düşerek -794.1M BRL oldu
Yıllık net kâr %-378.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (11.3B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)
Brüt kâr marjı: %25.9
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-8.6 düştü (1.3B BRL)
FAVÖK marjı düşük: %11.5
Toplam borç: 54.4B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 40.8B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.47x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 13.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 105.5M BRL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar: 100.6B BRL (%+1.5)
Özkaynak %-5.3 azaldı → 12.2B BRL
İşletme kârı pozitif: 1.1B BRL
İşletme kârı büyüme: %+314.5
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.3B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+30.3
CAPEX: 1.4B BRL (Hasılatın %12.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.09 BRL
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-7.0
Net kâr marjı %-7.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.0
ROE %-21.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.5
FAVÖK marjı %11.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.64x
القطاع: 2.12x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
القطاع: 6.3x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.3x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
9.1x
Net Borç/EBITDA 9.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.47x
Borç/Özkaynak 4.47x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-378.4
Zarar %378.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+77.2%
Artı %77.2 beklenen değer (10.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.52 | EV/EBITDA hedefi: 4.56 | DCF hedefi: 17.52
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%5.7) – WACC (%7.5) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.95
DCF modeli 43.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %652.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.84
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9809 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.64x
vs 2.12x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.3x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %7.5 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.77), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 5.77
TRAMA: 6.09
الفرق: %-5.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
CSNA3 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.