/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9809 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
27/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$794M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-29.0 geriledi (-R$616M → -R$794M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-378.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.35x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.64. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-21.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.9 artabilir (-R$794M → -R$557M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.5
VaR 95% ?
%6.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.63
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.12
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.2
28.01.2026 → 11.08.2026
Çarpıklık ?
-0.03
Parametrik%6.12
Historik%6.09
Cornish-Fisher%6.08
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+77.2%
ROIC ?
5.7%
DCF Değer ?
43.95
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-29.0 düşerek -794.1M BRL oldu
Yıllık net kâr %-378.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (11.3B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)
Brüt kâr marjı: %25.9
Brüt marj değişimi: %+2.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-8.6 düştü (1.3B BRL)
FAVÖK marjı düşük: %11.5
Toplam borç: 54.4B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 40.8B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.47x
Cari oran: 1.15x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 13.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 105.5M BRL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B BRL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar: 100.6B BRL (%+1.5)
Özkaynak %-5.3 azaldı → 12.2B BRL
İşletme kârı pozitif: 1.1B BRL
İşletme kârı büyüme: %+314.5
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.3B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.8B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+30.3
CAPEX: 1.4B BRL (Hasılatın %12.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.09 BRL
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.0
Net kâr marjı %-7.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.0
ROE %-21.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.5
FAVÖK marjı %11.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%25.9
Hasılat başına brüt kâr %25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.64x
Sektör: 2.12x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
Sektör: 6.3x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.3x) %28 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.15x
Cari oran 1.15x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
9.1x
Net Borç/EBITDA 9.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.47x
Borç/Özkaynak 4.47x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.7
Hasılat yıllık %5.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-378.4
Zarar %378.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+77.2%
Artı %77.2 beklenen değer (10.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.52 | EV/EBITDA hedefi: 4.56 | DCF hedefi: 17.52
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%5.7) – WACC (%7.5) farkı -1.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (7.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.95
DCF modeli 43.95 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %652.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.84
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9809 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.64x
vs 2.12x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.3x
Sektörden %28 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %7.5 WACC
ROIC 1.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.8
vs %13.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.77), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 5.77
TRAMA: 6.09
Fark: %-5.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CSNA3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.