CSAN3Cosan S.A.

🇧🇷 Brezilya Borsası
4.92
BRL
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2544 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$320M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+79.8 arttı (-R$1.6B → -R$320M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.1 → %37.4 (+3.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 9.57x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.9 arttı (R$3.0B → R$4.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-210.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+42.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-188.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.40
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%53.5
24.02.2026 → 18.08.2026
Асимметрия ?
1.59
Parametrik%5.40
Historik%4.67
Cornish-Fisher%3.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.7%
ROIC ?
12.3%
Значение DCF ?
25.17
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+79.8 artarak -320.5M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+66.1
Hasılat çeyreklik %+19.4 büyüdü (10.8B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.4
Brüt marj değişimi: %+3.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+32.9 büyüdü (4.0B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.8
Toplam borç: 60.9B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 47.5B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 12.26x
Cari oran: 1.67x — yeterli likidite
Nakit %-23.5 azaldı → 13.4B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.5B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B BRL
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar: 126.7B BRL (%-0.2)
Özkaynak %+42.2 arttı → 5.0B BRL
İşletme kârı pozitif: 3.0B BRL
İşletme kârı büyüme: %+27.0
Faiz karşılama oranı: 2.9x (Faiz: 1.4B BRL)
Ödenmiş sermaye: 3.9B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 12.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-14.8
CAPEX: 2.1B BRL (Hasılatın %19.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+17.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.19 BRL
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %-3.0
Net kâr marjı %-3.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-210.2
ROE %-210.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %36.8
FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %37.4
Hasılat başına brüt kâr %37.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı 3.90x Сектор: 2.55x
PD/DD 3.90x — sektör medyanının %53 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 12.2x Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (6.8x) %80 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 11.1x
Net Borç/EBITDA 11.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 12.26x
Borç/Özkaynak 12.26x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+2.8
Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+66.1
Zarar %66.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.7%
Artı %15.7 beklenen değer (5.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.62 | EV/EBITDA hedefi: 2.73 | DCF hedefi: 14.73
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%12.3) – WACC (%8.6) farkı +3.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetini hafifçe (3.6 puan) aşıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.17
DCF modeli 25.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %412.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.91
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2544 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.90x vs 2.55x
Sektörden %53 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x vs 6.8x
Sektörden %80 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3 vs %8.6 WACC
ROIC 3.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.2 vs %13.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.92), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 4.92
TRAMA: 4.19
Разница: %+17.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
CSAN3 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.