/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
50/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
64/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2544 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$320M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+79.8 arttı (-R$1.6B → -R$320M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %34.1 → %37.4 (+3.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 9.57x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.9 arttı (R$3.0B → R$4.0B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-210.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+42.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-188.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.40
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.63
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.90
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%53.5
24.02.2026 → 18.08.2026
الانحراف ?
1.59
Parametrik%5.40
Historik%4.67
Cornish-Fisher%3.10
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+15.7%
ROIC ?
12.3%
قيمة DCF ?
25.17
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+79.8 artarak -320.5M BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+66.1
Hasılat çeyreklik %+19.4 büyüdü (10.8B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %37.4
Brüt marj değişimi: %+3.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+32.9 büyüdü (4.0B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %36.8
Toplam borç: 60.9B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 47.5B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 12.26x
Cari oran: 1.67x — yeterli likidite
Nakit %-23.5 azaldı → 13.4B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 3.5B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B BRL
ROE negatif: %-6.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar: 126.7B BRL (%-0.2)
Özkaynak %+42.2 arttı → 5.0B BRL
İşletme kârı pozitif: 3.0B BRL
İşletme kârı büyüme: %+27.0
Faiz karşılama oranı: 2.9x (Faiz: 1.4B BRL)
Ödenmiş sermaye: 3.9B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 12.6B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-14.8
CAPEX: 2.1B BRL (Hasılatın %19.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+17.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.19 BRL
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-3.0
Net kâr marjı %-3.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +14.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-210.2
ROE %-210.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.8
FAVÖK marjı %36.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.4
Hasılat başına brüt kâr %37.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
3.90x
القطاع: 2.55x
PD/DD 3.90x — sektör medyanının %53 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.2x
القطاع: 6.8x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (6.8x) %80 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
11.1x
Net Borç/EBITDA 11.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
12.26x
Borç/Özkaynak 12.26x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.8
Hasılat yıllık %2.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.1
Zarar %66.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.7%
Artı %15.7 beklenen değer (5.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.62 | EV/EBITDA hedefi: 2.73 | DCF hedefi: 14.73
Damodaran Değerleme
64/100
Orta Damodaran skoru (64/100). ROIC (%12.3) – WACC (%8.6) farkı +3.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetini hafifçe (3.6 puan) aşıyor.
WACC: %8.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
25.17
DCF modeli 25.17 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %412.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 4.91
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2544 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.90x
vs 2.55x
Sektörden %53 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x
vs 6.8x
Sektörden %80 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.3
vs %8.6 WACC
ROIC 3.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-22.2
vs %13.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-22.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.92), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 4.92
TRAMA: 4.19
الفرق: %+17.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
CSAN3 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.