/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
67/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4286 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+6.9%
ROIC ?
12.7%
DCF Değer ?
37.12
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
5170
2005-11-18 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.0
VaR 95% ?
%5.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%60.5
17.09.2025 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
-0.53
Parametrik%5.38
Historik%4.90
Cornish-Fisher%5.63
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.90), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 3.9
TRAMA: 4.4679
Fark: %-12.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.5
Net kâr marjı %-17.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +42.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-194.9
ROE %-194.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.1
FAVÖK marjı %33.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.1
Hasılat başına brüt kâr %34.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
4.40x
Sektör: 1.71x
PD/DD 4.40x — sektör medyanının %157 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
14.1x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 14.1x — sektör medyanının (6.4x) %122 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.87x
Cari oran 1.87x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
14.6x
Net Borç/EBITDA 14.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
18.57x
Borç/Özkaynak 18.57x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.6
Hasılat yıllık %-6.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.4
Zarar %11.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+6.9%
Artı %6.9 beklenen değer (4.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.97 | EV/EBITDA hedefi: 1.75 | DCF hedefi: 11.70
Damodaran Değerleme
67/100
Orta Damodaran skoru (67/100). ROIC (%12.7) – WACC (%7.6) farkı +5.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.7
ROIC (%12.7) sermaye maliyetini 5.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.12
DCF modeli 37.12 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %851.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4286 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
4.40x
vs 1.71x
Sektörden %157 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.1x
vs 6.4x
Sektörden %122 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.7
vs %7.6 WACC
ROIC 5.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.9
vs %11.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CSAN3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.