CRED_A

NORDIC
84.50
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
€18.2
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €211M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+599.6 arttı (-€42M → €211M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+296.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+606.8 arttı (-€42M → €211M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+296.5 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %100.0. Her 100€ satıştan 100€ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €11M fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %9. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 47.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.43. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+20.3 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-59.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%24.8
VaR 95% ?
%2.52
daily max loss
VaR 99% ?
%3.59
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.01
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%18.7
14.10.2025 → 24.03.2026
Skewness ?
-0.07
Parametrik%2.52
Historik%2.25
Cornish-Fisher%2.51
Return Distribution
Valuation
Potential?
+22.3%
ROIC ?
170.8%
DCF Value ?
4.93
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+599.6 artarak 211.2M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+296.7
Hasılat çeyreklik %+606.8 büyüdü (211.1M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+296.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %1177.4
Net kâr marjı yüksek: %100.0
FAVÖK marjı güçlü: %1177.4
Toplam borç %-12.5 azaldı → 619,185 EUR
Net nakit pozisyonunda: -11.2M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Nakit %+28.8 arttı → 11.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 18.4M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 18.4M EUR
ROE: %18.6
ROA güçlü: %18.2 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+22.8 büyüdü → 1.2B EUR
Özkaynak %+20.3 arttı → 1.1B EUR
Ödenmiş sermaye: 135.8M EUR
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 87.65 EUR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %100.0
Net kâr marjı %100.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %1177.4
FAVÖK marjı %1177.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %1177.4
Hasılat başına brüt kâr %1177.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %10.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı 47.6x Sector: 40.7x
F/K 47.6x — sektör medyanının (40.7x) %17 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 10.43x Sector: 8.86x
PD/DD 10.43x — sektör medyanının (8.86x) %18 üzerinde.
EV/EBITDA 1.2x Sector: 44.3x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (44.3x) %97 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Net Borç / EBITDA 0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 28104.7x
Faiz karşılama 28104.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+296.5
Hasılat yıllık %296.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+296.7
Net kâr yıllık %296.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+22.3%
Artı %22.3 beklenen değer (106.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 81.98 | PD/DD hedefi: 79.81 | EV/EBITDA hedefi: 262.05 | DCF hedefi: 21.84
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 28104.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%170.8
ROIC (%170.8) sermaye maliyetini 160.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.93
DCF (4.93) güncel fiyatın %94.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 87.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
€18.2
Güncel fiyat Graham değerinin %79.2 üzerinde (€18.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
47.6x vs 40.7x
Sektör medyanının %17 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
10.43x vs 8.86x
Sektörden %18 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x vs 44.3x
Sektörden %97 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%170.8 vs %10.0 WACC
ROIC 160.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (84.50), TRAMA-99 çizgisi (87.65) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 84.50
TRAMA: 87.65
Difference: %-3.6
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
CRED_A — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.