COVH

🇪🇺 Euronext
20.80
EUR
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
79/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
Graham ?
€32.0
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €336M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+337.2 arttı (€77M → €336M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+337.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+121.1 arttı (€174M → €384M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+121.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %51.5 → %91.8 (+40.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %87.5. Her 100€ satıştan 87€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.70x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %18. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+188.0 arttı (€127M → €365M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Lothien Sağlamlık Skoru: 79/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%23.8
VaR 95% ?
%2.56
daily max loss
VaR 99% ?
%3.58
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.00
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%26.3
21.10.2025 → 07.10.2026
Skewness ?
-0.10
Parametrik%2.56
Historik%2.65
Cornish-Fisher%2.40
Return Distribution
Valuation
Potential?
+52.6%
DCF Value ?
36.46
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Yıllık net kâr büyümesi %+337.2
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+121.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %91.8
Net kâr marjı yüksek: %87.5
FAVÖK marjı güçlü: %94.9
Toplam borç: 2.8B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.5B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.77x
Cari oran < 1: 0.90x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 227.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 308.9M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 61.9M EUR
ROE: %9.3
ROA: %4.8
Ödenmiş sermaye: 158.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -52.3M EUR — kısa vadeli baskı
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.75 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %87.5
Net kâr marjı %87.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +43.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %13.4
ROE %13.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %94.9
FAVÖK marjı %94.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %91.8
Hasılat başına brüt kâr %91.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %28.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 5.0x Sector: 12.5x
F/K 5.0x — sektör medyanının (12.5x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.91x Sector: 1.35x
PD/DD 0.91x — sektör medyanının (1.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 7.8x Sector: 8.0x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak 0.77x
Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 12.4x
Faiz karşılama 12.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+121.1
Hasılat yıllık %121.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+337.2
Net kâr yıllık %337.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 156.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 66.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
79/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (79/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+52.6%
Artı %52.6 beklenen değer (31.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 49.13 | PD/DD hedefi: 32.13 | EV/EBITDA hedefi: 21.28 | DCF hedefi: 36.46
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 12.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 79/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.46
DCF modeli 36.46 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %75.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
€32.0
Graham değeri (€32.0) güncel fiyatın %53.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
5.0x vs 12.5x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.91x vs 1.35x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x vs 8.0x
Sektörden %2 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%62.6 vs %82.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %62.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.80), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 20.80
TRAMA: 22.75
Difference: %-8.6
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
COVH — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.