/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
21/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6137 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€126M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+65.4 arttı (-€364M → -€126M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-104.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.00x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.75x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+134.0 arttı (-€264M → €90M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 82.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-19.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+65.4) ama yıllık bazda düşüş (%-104.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%68.5
VaR 95% ?
%7.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.04
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.75
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.5
22.10.2025 → 05.06.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%7.10
Historik%6.22
Cornish-Fisher%6.26
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+28.1%
ROIC ?
2.9%
Значение DCF ?
9.20
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+65.4 artarak -125.9M EUR oldu
Yıllık net kâr %-104.9 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.1B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.9
Net kâr marjı negatif: %-11.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+134.0 büyüdü (90.0M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç: 2.9B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.8B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.05x
Cari oran < 1: 0.75x — likidite riski
Nakit %-31.5 azaldı → 157.2M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 103.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 64.8M EUR
ROE negatif: %-4.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 9.1B EUR (%-0.3)
Özkaynak: 2.8B EUR (%-3.1)
İşletme kârı negatif: -41.3M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.9x (Faiz: 22.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 880.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -556.1M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-48.0
CAPEX: 38.8M EUR (Hasılatın %3.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+30.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.22 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-11.1
Net kâr marjı %-11.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +20.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.0
ROE %-19.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%60.9
Hasılat başına brüt kâr %60.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.91x
Сектор: 1.31x
PD/DD 0.91x — sektör medyanının (1.31x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
82.5x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 82.5x — sektör medyanının (7.8x) %954 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.75x
Cari oran 0.75x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
45.6x
Net Borç/EBITDA 45.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.05x
Borç/Özkaynak 1.05x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.3
Hasılat yıllık %1.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-104.9
Zarar %104.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.1%
Artı %28.1 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.98 | EV/EBITDA hedefi: 0.72 | DCF hedefi: 8.64
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%2.9) – WACC (%7.2) farkı -4.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
21/100
Yüksek borç riski (21/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 45.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.20
DCF modeli 9.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %219.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6137 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.31x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
82.5x
vs 7.8x
Sektörden %954 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %7.2 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.4
vs %1.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (2.88), TRAMA-99 çizgisinin %30.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 2.88
TRAMA: 2.22
Разница: %+30.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
COTY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.