/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
21/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6137 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -€126M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+65.4 arttı (-€364M → -€126M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-104.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.00x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.75x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+134.0 arttı (-€264M → €90M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.91. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 82.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-19.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+65.4) ama yıllık bazda düşüş (%-104.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.5
VaR 95% ?
%7.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.75
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.5
22.10.2025 → 05.06.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%7.10
Historik%6.22
Cornish-Fisher%6.26
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+28.1%
ROIC ?
2.9%
DCF Değer ?
9.20
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+65.4 artarak -125.9M EUR oldu
Yıllık net kâr %-104.9 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.1B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.9
Net kâr marjı negatif: %-11.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+134.0 büyüdü (90.0M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç: 2.9B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 2.8B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.05x
Cari oran < 1: 0.75x — likidite riski
Nakit %-31.5 azaldı → 157.2M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 103.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 64.8M EUR
ROE negatif: %-4.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 9.1B EUR (%-0.3)
Özkaynak: 2.8B EUR (%-3.1)
İşletme kârı negatif: -41.3M EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.9x (Faiz: 22.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 880.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -556.1M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-48.0
CAPEX: 38.8M EUR (Hasılatın %3.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+30.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.22 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.1
Net kâr marjı %-11.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +20.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.0
ROE %-19.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%60.9
Hasılat başına brüt kâr %60.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.91x
Sektör: 1.31x
PD/DD 0.91x — sektör medyanının (1.31x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
82.5x
Sektör: 7.8x
EV/EBITDA 82.5x — sektör medyanının (7.8x) %954 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.75x
Cari oran 0.75x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
45.6x
Net Borç/EBITDA 45.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.05x
Borç/Özkaynak 1.05x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.3
Hasılat yıllık %1.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-104.9
Zarar %104.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.1%
Artı %28.1 beklenen değer (3.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.98 | EV/EBITDA hedefi: 0.72 | DCF hedefi: 8.64
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%2.9) – WACC (%7.2) farkı -4.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
21/100
Yüksek borç riski (21/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 45.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 24/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.20
DCF modeli 9.20 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %219.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6137 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.91x
vs 1.31x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
82.5x
vs 7.8x
Sektörden %954 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %7.2 WACC
ROIC 4.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.4
vs %1.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (2.88), TRAMA-99 çizgisinin %30.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 2.88
TRAMA: 2.22
Fark: %+30.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
COTY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.