COINCoinbase Global, Inc.

🇺🇸 US

Smart Money 32

132.13

USD

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -3.7446 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Lothien Sağlamlık Özeti

70/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte $719M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+299.9 arttı (-$359M → $719M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+66.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-35.0 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından $2.7B fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.42x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Negatif ROE

ROE: %-5.2. Şirket özsermayesini eritiyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-71.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

1402

2021-04-14 → 2026-11-10

Risk Analizi (VaR) Çok Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%72.2

VaR 95% ?

%7.72

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%10.82

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%8.92

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%58.4

10.11.2025 → 10.11.2026

Çarpıklık ?

0.53

Parametrik%7.72

Historik%6.95

Cornish-Fisher%6.91

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/9

Net kâr çeyreklik %+299.9 artarak 718.7M USD oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+66.2

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.2B USD)

Yıllık hasılat daraldı (%-35.0)

Net kâr marjı yüksek: %59.1

Toplam borç %-11.5 azaldı → 5.9B USD

Net nakit pozisyonunda: -2.7B USD (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x

Cari oran güçlü: 2.42x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 8.6B USD

İşletme nakit akışı pozitif: 405.5M USD

ROE düşük: %5.2

ROA: %2.6

Toplam varlıklar: 27.4B USD (%+3.5)

Özkaynak %+6.6 arttı → 13.9B USD

İşletme kârı pozitif: 61.7M USD

İşletme kârı büyüme: %+310.0

Net işletme sermayesi pozitif: 10.4B USD

Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 188.34 USD

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %59.1

Net kâr marjı %59.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +88.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-5.2

ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %27.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

PD/DD Oranı 2.58x Sektör: 4.55x

PD/DD 2.58x — sektör medyanının (4.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

Borçluluk

Cari Oran 2.42x

Cari oran 2.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Borç / Özkaynak 0.42x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı -10.1x

Faiz karşılama -10.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-35.0

Hasılat yıllık %-35.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+66.2

Net kâr yıllık %66.2 artmış (2026/9) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 408.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -164.3M).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Potansiyel

Artı %29.3 beklenen değer (176.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 244.10 | DCF hedefi: 161.52

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Orta

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı -10.1x — zayıf, kırılgan.

Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 37/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.8

ROIC (%2.8) sermaye maliyetinin (9.1%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %9.1

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

161.52

DCF (161.52) güncel fiyatla (%+18.7) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 136.10

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -3.7446 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Sektör Karşılaştırması

PD/DD Oranı

2.58x vs 4.55x

Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%2.8 vs %9.1 WACC

ROIC 6.2 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-12.5 vs %-16.0 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-12.5

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (132.13), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 132.13

TRAMA: 188.34

Fark: %-29.8

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ içeriden alım · ▼ içeriden satım · ★ katalizör (haber-sezgisel) · ■ 13D aktivist · ■ 13G pasif — SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Kurumsal Holdings — 13F (çeyreklik) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

COIN — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.