/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$3.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+10.0%
ROIC ?
42.1%
DCF Değer ?
3.35
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1380
2021-02-22 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.41
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.12
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.4
28.01.2026 → 19.05.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%3.80
Historik%3.82
Cornish-Fisher%3.61
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (5.92), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 5.92
TRAMA: 5.2247
Fark: %+13.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.0
Net kâr marjı %6.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -18.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.9
ROE %31.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.1
Hasılat başına brüt kâr %45.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
13.8x
Sektör: 25.7x
F/K 13.8x — sektör medyanının (25.7x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
4.52x
Sektör: 2.03x
PD/DD 4.52x — sektör medyanının %123 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
5.9x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.31x
Borç/Özkaynak 1.31x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
8.7x
Faiz karşılama 8.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.3
Hasılat yıllık %-5.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+162.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+10.0%
Artı %10.0 beklenen değer (6.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.36 | PD/DD hedefi: 2.81 | EV/EBITDA hedefi: 6.50 | DCF hedefi: 3.35
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%42.1) – WACC (%16.9) farkı +25.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 8.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.1
ROIC (%42.1) sermaye maliyetini 25.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %16.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.35
DCF (3.35) güncel fiyatın %43.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.92
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$3.5
Graham içsel değer: R$3.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
13.8x
vs 25.7x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.52x
vs 2.03x
Sektörden %123 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.5x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.1
vs %16.9 WACC
ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.1
vs %33.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
CMIN3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.