CLARI

Sağlık

🇪🇺 Euronext

3.43

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

58/100

Dalio Risk ?

32/100

Piotroski ?

7/9

Güçlü

Graham ?

€1.0

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

63/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (63/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+3051.3 arttı (€398,750 → €13M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+3051.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+303.3 arttı (€1.3B → €5.4B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+303.3 arttı. Şirket büyüyor.

Brüt Marj Daraldı

Brüt kâr marjı %92.1 → %31.3 (-60.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Yüksek Borçluluk

Net borç/özkaynak oranı 1.92x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€899M) kârın %7152'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+122.1 arttı (€288M → €640M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 68.8. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.34. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 5.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-61.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

850

2023-06-12 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%37.2

VaR 95% ?

%3.91

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%5.50

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%5.90

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%28.5

24.10.2025 → 02.10.2026

Асимметрия ?

-0.85

Parametrik%3.91

Historik%3.74

Cornish-Fisher%4.25

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+54.5%

ROIC ?

2.0%

DCF Мәні ?

295.82

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Yıllık net kâr büyümesi %+3051.3

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+303.3)

Brüt kâr marjı: %31.3

Net kâr marjı düşük: %0.2

FAVÖK marjı düşük: %12.0

Toplam borç: 8.3B EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 6.9B EUR

Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.31x

Cari oran < 1: 0.84x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 1.4B EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 898.7M EUR

ROE düşük: %0.3

ROA düşük: %0.1

Ödenmiş sermaye: 357.3M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -445.7M EUR — kısa vadeli baskı

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.12 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %16

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %0.2

Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.4

ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %12.0

FAVÖK marjı %12.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %31.3

Hasılat başına brüt kâr %31.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %16.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 68.8x Сектор: 20.6x

F/K 68.8x — sektör medyanının (20.6x) %235 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.34x Сектор: 2.26x

PD/DD 0.34x — sektör medyanının (2.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 5.4x Сектор: 6.9x

EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.

Қарыздылық

Cari Oran 0.84x

Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 5.5x

Net Borç/EBITDA 5.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 2.31x

Borç/Özkaynak 2.31x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.

Faiz Karşılama Oranı 5.5x

Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+303.3

Hasılat yıllık %303.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+3051.3

Net kâr yıllık %3051.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -272.0K). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -6.7M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+54.5%

Artı %54.5 beklenen değer (5.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 1.04 | PD/DD hedefi: 10.29 | EV/EBITDA hedefi: 4.36 | DCF hedefi: 10.29

Damodaran Değerleme

58/100

Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%2.0) – WACC (%3.6) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

32/100

Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 5.5x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 38/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%2.0

ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (3.6%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %3.6

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

295.82

DCF modeli 295.82 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %8524.6 ucuz.

Mevcut fiyat: 3.43

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

7/9

Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Güçlü

Graham İçsel Değer

€1.0

Güncel fiyat Graham değerinin %70.8 üzerinde (€1.0) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

68.8x vs 20.6x

Sektör medyanının %235 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.34x vs 2.26x

Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

5.4x vs 6.9x

Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%2.0 vs %3.6 WACC

ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.1 vs %16.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (3.43), TRAMA-99 çizgisinin %16.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 3.43

TRAMA: 4.12

Айырмашылық: %-16.7

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

EBITDA ?

Таза айналым капиталы ?

Ағымдағы коэффициент ?

CLARI — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.