/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.9853 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+68.4%
ROIC ?
3.0%
DCF Değer ?
267.18
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
5439
2005-01-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.8
VaR 95% ?
%5.50
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.81
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.1
01.05.2026 → 05.08.2026
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%5.50
Historik%5.28
Cornish-Fisher%4.66
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (45.85), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 45.85
TRAMA: 49.9153
Fark: %-8.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-31.9
ROE %-31.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.2
FAVÖK marjı %20.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.0
Hasılat başına brüt kâr %20.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.26x
Sektör: 3.89x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (3.89x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
42.0x
Sektör: 16.4x
EV/EBITDA 42.0x — sektör medyanının (16.4x) %155 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
33.3x
Net Borç/EBITDA 33.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
3.18x
Borç/Özkaynak 3.18x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.2
Hasılat yıllık %-2.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+283.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+68.4%
Artı %68.4 beklenen değer (78.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 139.59 | EV/EBITDA hedefi: 18.22 | DCF hedefi: 139.59
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%3.0) – WACC (%5.6) farkı -2.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 33.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 10/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.0
ROIC (%3.0) sermaye maliyetinin (5.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
267.18
DCF modeli 267.18 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %474.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 46.53
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.9853 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.26x
vs 3.89x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
42.0x
vs 16.4x
Sektörden %155 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.0
vs %5.6 WACC
ROIC 2.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.5
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.