/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
52/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.6516 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte $125M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+184.1 arttı ($44M → $125M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-36.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.65x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı ($147M) kârın %118'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 35.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-28.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+184.1) ama yıllık bazda düşüş (%-36.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-100.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.5
VaR 95% ?
%5.32
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.25
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.7
01.05.2026 → 05.08.2026
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%5.32
Historik%4.95
Cornish-Fisher%4.41
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+63.5%
ROIC ?
5.0%
DCF Değer ?
129.08
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+184.1 artarak 125.0M USD oldu
Yıllık net kâr %-36.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+17.8 büyüdü (2.8B USD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.7)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %+2.4 puan
Net kâr marjı düşük: %4.5
FAVÖK çeyreklik %+22.0 büyüdü (577.0M USD)
FAVÖK marjı: %21.0
Toplam borç: 12.4B USD
Net borç hasılatın üzerinde: 11.0B USD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.98x
Cari oran: 1.45x — yeterli likidite
Nakit %-22.4 azaldı → 1.4B USD
İşletme nakit akışı pozitif: 209.0M USD
Serbest nakit akışı pozitif: 147.0M USD
ROE düşük: %3.0
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 21.4B USD (%-1.5)
Özkaynak: 4.2B USD (%+2.6)
İşletme kârı pozitif: 299.0M USD
İşletme kârı büyüme: %+71.8
Faiz karşılama oranı: 3.1x (Faiz: 186.0M USD)
Ödenmiş sermaye: 109.7M USD
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B USD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
CAPEX: 62.0M USD (Hasılatın %2.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 49.70 USD
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-28.4
ROE %-28.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.0
FAVÖK marjı %21.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.25x
Sektör: 3.69x
PD/DD 1.25x — sektör medyanının (3.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
35.3x
Sektör: 15.2x
EV/EBITDA 35.3x — sektör medyanının (15.2x) %132 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
27.0x
Net Borç/EBITDA 27.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.98x
Borç/Özkaynak 2.98x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.7
Hasılat yıllık %8.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-36.5
Net kâr yıllık %-36.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 159.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -947.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+63.5%
Artı %63.5 beklenen değer (77.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 140.27 | EV/EBITDA hedefi: 20.41 | DCF hedefi: 129.08
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). ROIC (%5.0) – WACC (%7.1) farkı -2.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 27.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 13/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (7.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
129.08
DCF modeli 129.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %172.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 47.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -10.6516 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.25x
vs 3.69x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
35.3x
vs 15.2x
Sektörden %132 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %7.1 WACC
ROIC 2.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.0
vs %4.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.0
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (47.49), TRAMA-99 çizgisi (49.70) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 47.49
TRAMA: 49.70
Fark: %-4.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
CE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.