CBDCommercial Bank of Dubai

Banks

🇦🇪 DFM

9.56

AED

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

74/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

70/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

100/100

Piotroski ?

6/9

Nötr

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

AED12.2

Makul

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

69%

Lothien беріктік қорытындысы

65/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte AED886M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+6.7). İstikrarlı seyir.

5 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-0.6 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından AED10.8B fazla. Borç riski düşük.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (AED886M) ama FCF negatif (-AED3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Makul F/K

Trailing F/K: 8.1. Makul değerleme aralığında.

Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3904

2010-03-03 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%29.8

VaR 95% ?

%3.08

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.35

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%4.29

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%14.9

24.02.2026 → 16.03.2026

Асимметрия ?

0.39

Parametrik%3.08

Historik%3.23

Cornish-Fisher%2.74

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+29.3%

DCF Мәні ?

19.73

Қарыз циклі?

Erken Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+6.7 artarak 885.6M AED oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.1)

Hasılat çeyreklik yatay kaldı (1.4B AED)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.6)

Net kâr marjı yüksek: %61.3

Toplam borç: 3.9B AED

Net nakit pozisyonunda: -10.8B AED (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x

Nakit %-18.7 azaldı → 14.7B AED

İşletme nakit akışı negatif: -3.7B AED

Serbest nakit akışı negatif: -3.8B AED — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %5.2

ROA düşük: %0.6

Toplam varlıklar: 154.5B AED (%-2.2)

Özkaynak %-7.4 azaldı → 17.0B AED

Faiz gideri: 698.2M AED

Ödenmiş sermaye: 3.0B AED

CAPEX: 87.0M AED (Hasılatın %6.0'i)

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+31.2 — teknik trend olumlu

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 7.29 AED

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %61.3

Net kâr marjı %61.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %14.9

ROE %14.9 — orta düzey özkaynak getirisi.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %7.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Бағалау

F/K Oranı 8.1x Сектор: 9.7x

F/K 8.1x — sektör medyanına (9.7x) kıyasla makul seviyelerde.

PD/DD Oranı 1.69x Сектор: 1.39x

PD/DD 1.69x — sektör medyanının (1.39x) %21 üzerinde.

Қарыздылық

Borç / Özkaynak 0.23x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.6

Hasılat yıllık %-0.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.1

Net kâr yıllık %2.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 859.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 813.1M).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

74/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+29.3%

Artı %29.3 beklenen değer (12.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 11.55 | PD/DD hedefi: 8.36 | DCF hedefi: 19.73

Damodaran Değerleme

70/100

Güçlü Damodaran değerlemesi (70/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Güçlü

Dalio Risk Analizi

100/100

Düşük borç riski (100/100).

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

19.73

DCF modeli 19.73 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %106.0 ucuz.

Mevcut fiyat: 9.58

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

6/9

Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

AED12.2

Graham içsel değer: AED12.2. Makul

Makul

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

8.1x vs 9.7x

Sektör medyanının %16 altında — ucuz

PD/DD Oranı

1.69x vs 1.39x

Sektörden %21 daha pahalı (defter değerine göre)

TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi

Fiyat (9.56), TRAMA-99 çizgisinin %31.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.

Баға:: 9.56

TRAMA: 7.29

Айырмашылық: %+31.2

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

CBD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.