/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
35/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8895 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
29/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (29/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R$22M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+62.5 arttı (-R$60M → -R$22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-404.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.68x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+75.4 arttı (-R$46M → -R$11M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 120.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-22.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+62.5) ama yıllık bazda düşüş (%-404.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+31.6 artabilir (-R$22M → -R$15M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.10
daily max loss
VaR 99% ?
%7.26
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.83
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%33.2
27.10.2025 → 18.03.2026
Skewness ?
0.45
Parametrik%5.10
Historik%4.85
Cornish-Fisher%4.65
Return Distribution
Valuation
Potential?
-28.1%
ROIC ?
16.9%
DCF Value ?
2.65
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+62.5 artarak -22.5M BRL oldu
Yıllık net kâr %-404.8 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (115.7M BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+18.2)
Net kâr marjı negatif: %-19.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+75.4 büyüdü (-11.4M BRL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.8
Cari oran güçlü: 2.68x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.0 arttı → 73.3M BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 21.6M BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 21.3M BRL
ROE negatif: %-5.2 — zarar var
ROA düşük: %-4.2
Toplam varlıklar: 533.6M BRL (%-3.0)
Özkaynak: 429.4M BRL (%-4.9)
İşletme kârı pozitif: 13.1M BRL
Ödenmiş sermaye: 113.2M BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 135.7M BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.3
CAPEX: 286,000 BRL (Hasılatın %0.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 4.77 BRL
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-19.4
Net kâr marjı %-19.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +31.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.9
ROE %-22.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.8
FAVÖK marjı %-9.8 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.20x
Sector: 1.95x
PD/DD 1.20x — sektör medyanının (1.95x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
120.2x
Sector: 36.8x
EV/EBITDA 120.2x — sektör medyanının (36.8x) %227 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.68x
Cari oran 2.68x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2150.0x
Faiz karşılama 2150.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.2
Hasılat yıllık %18.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-404.8
Net kâr yıllık %-404.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 12.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -24.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-28.1%
Eksi %28.1 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.73 | EV/EBITDA hedefi: 1.51 | DCF hedefi: 2.65
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 2150.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.9
ROIC (%16.9) sermaye maliyetinin (25.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.65
DCF (2.65) güncel fiyatın %46.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.95
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8895 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.20x
vs 1.95x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
120.2x
vs 36.8x
Sektörden %227 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.9
vs %25.6 WACC
ROIC 8.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.3
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (4.99), TRAMA-99 çizgisi (4.77) ile yakın seviyede (%+4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 4.99
TRAMA: 4.77
Difference: %+4.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
CASH3 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.