/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
61/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€31.5
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
11/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€18M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-208.7 geriledi (€17M → -€18M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-306.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %64.1 → %71.0 (+6.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.80x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-122.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.82. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.3. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+368.8 artabilir (-€18M → €49M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%23.2
VaR 95% ?
%2.44
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.44
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.22
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%24.7
06.05.2026 → 08.10.2026
Асимметрия ?
-0.23
Parametrik%2.44
Historik%2.23
Cornish-Fisher%2.42
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+40.1%
ROIC ?
3.4%
DCF Мәні ?
49.54
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-208.7 düşerek -18.1M EUR oldu
Yıllık net kâr %-306.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.7 düştü (62.9M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %71.0
Brüt marj değişimi: %+6.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-28.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-122.3 düştü (-8.2M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-13.1
Toplam borç: 2.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.84x
Cari oran < 1: 0.80x — likidite riski
Nakit %+12.7 arttı → 488.1M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 23.2M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 23.2M EUR
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar: 5.1B EUR (%-3.3)
Özkaynak: 2.4B EUR (%-5.0)
İşletme kârı pozitif: 36.9M EUR
İşletme kârı büyüme: %+10.2
Faiz gideri: 273,000 EUR
Ödenmiş sermaye: 91.4M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -166.0M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-2638.1
CAPEX: 25,000 EUR (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.80 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-28.7
Net kâr marjı %-28.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -52.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.1
FAVÖK marjı %-13.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%71.0
Hasılat başına brüt kâr %71.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%49.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
13.0x
Сектор: 13.2x
F/K 13.0x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.82x
Сектор: 1.24x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.24x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.3x
Сектор: 16.4x
EV/EBITDA 25.3x — sektör medyanının (16.4x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.6x
Net Borç/EBITDA 14.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
312.7x
Faiz karşılama 312.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.8
Hasılat yıllık %-14.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-306.2
Net kâr yıllık %-306.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 67.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.1%
Artı %40.1 beklenen değer (30.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.46 | EV/EBITDA hedefi: 14.01 | DCF hedefi: 49.54
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%3.4) – WACC (%5.5) farkı -2.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 312.7x — güçlü. Borç/EBITDA 14.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (5.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.54
DCF modeli 49.54 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %128.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.65
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€31.5
Graham değeri (€31.5) güncel fiyatın %45.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.0x
vs 13.2x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.24x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.3x
vs 16.4x
Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %5.5 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%55.6
vs %51.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %55.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.65), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 21.65
TRAMA: 23.80
Айырмашылық: %-9.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
CAI — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.