Her ufuk için kayan pencereler kurulur; pencerenin içi örtüşmeyen dönemlerden hesaplanır. Veri bir ufku doldurmuyorsa sayı üretilmez — "veri yok" yazar.
İstatistiksel güç: bu veri uzunluğunda ancak yıllık Sharpe'ı 1.28 üzerindeki bir strateji gürültüden ayırt edilebilir. Bu tablodaki 49 stratejinin yalnız 3 tanesinde Sharpe ölçülebildi; oran yalnız o 3 satır üzerinden okunur ve ölçülebilenlerin 2 tanesi bu eşiğin altında kalıyor. Kalan 46 stratejide Sharpe ölçülemedi (bağımsız gözlem sayısı motorun eşiğinin altında; bunların 1 tanesinde gözlem, güç analizinin kurulamayacağı kadar az) — o satırlar için eşik kıyası YAPILAMAZ ve "eşiği geçti" anlamına GELMEZ. Üstelik eşik, ürünün gerçek gözlem sıklığından daha iyimser bir varsayımla hesaplandı, yani gerçekte daha yüksek. Referans bir etkiyi (yıllık Sharpe 0,50) güvenle saptamak ~25.0 yıl veri ister. Eşiğin altında kalmak "çalışmıyor" demek değildir; "bu veriyle çalıştığı söylenemez" demektir.
Ölçülen kısıt: panel dengesiz — erken çeyreklerde evren 19 isme kadar iniyor, son çeyreklerde 456 isme çıkıyor. Aynı "en iyi %20" farklı çeyreklerde çok farklı yoğunlukta bir portföy demektir ve erken dönem sonuçları küçük bir alt-evrenden gelir. Bu bir veri sınırıdır, sonuçları bu ölçüde belirsiz okuyun.
Ölçülen uyuşmazlık: yukarıdaki dört sayı önceden hesaplanmış özet dosyasından gelir (490 hisse, 3032 sinyal, dönem 2021/12 → 2026/3); alttaki tablo ise panelin kendisinden her istekte yeniden sayılır (508 hisse, 3005 sinyal, dönem 2021-09-01 → 2025-12-01). İki kaynak aynı paneli anlatmıyor. Tablodaki sayılar için PANEL künyesi geçerlidir; yukarıdaki dört sayı ayrı bir kapsam bilgisidir.
Bu dört sayı bir strateji sonucu değildir: paneldeki TÜM sinyallerin ortalamasıdır, yani evrenin kendisi — stratejilerin aşması gereken çıta. Nominal TL'dir; yüksek enflasyon döneminde yüksek görünmeleri beklenir. Pencereler örtüşür (her sinyal kendi ileri-getirisiyle sayılır), dolayısıyla bunlar bir risk ölçüsü değil, kapsam bilgisidir.
Getiriler nominal TRY'dir; enflasyondan arındırılmamıştır. Yüksek enflasyon döneminde nominal getiri, satın alma gücündeki değişimi göstermez.
Bu sayı motor köprüsünden geçmedi; hangi kapılardan geçtiği bilinmiyor.
Kaynak: TCMB 1-hafta repo (macro_regime.faiz_asof, look-ahead'siz)
Geçmiş performans gelecek getiriyi göstermez. Bu sayfa bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.
Hesap künyesi
Sharpe (dürüst) · CAGR · Alfa · En kötü dönem
Standart sapma ÖRNEKLEM tahmincisiyle hesaplanır: serbestlik derecesi ddof=1, payda n−1. Motorun kanonik tercihi budur.
Payda ÖRNEKLEM sapmasıdır (serbestlik derecesi ddof=1 → payda n−1). Değer sabit yazılmaz, motorun tek kaynağından (`borsa.motor.defter.VARSAYILAN_DDOF`) çalışma zamanında okunur; okunamazsa 'bildirilmedi' yazar.
Her bacak için o dönemde gerçekleşen TCMB politika faizi düşülür (look-ahead'siz).
Kaynak: borsa.motor.urun_koprusu · tarih kaynağı: panel son giriş tarihi
Eski (örtüşen pencere) Sharpe
Standart sapma POPÜLASYON tahmincisiyle hesaplanır: serbestlik derecesi ddof=0, payda n. Payda büyük kaldığı için oran, ddof=1 karşılığına göre sqrt(n/(n−1)) katı yüksek çıkar — bu sayı iyimserdir.
Payda POPÜLASYON sapmasıdır (serbestlik derecesi ddof=0 → payda n). `run_50sims.py` Sharpe paydasını `np.ndarray.std()` ile alır; NumPy'nin bu çağrıdaki varsayılanı ddof=0'dır (pozitif kontrol: aynı dizide .std() ile .std(ddof=0) birebir eşit, .std(ddof=1) farklı). Motorun kanonik paydası ddof=1 olduğundan bu sütun sqrt(n/(n-1)) kadar iyimserdir: 49 satırda ortalama +%3,55 (en az +%2,90, en çok +%4,88).
Aynı pencerede gerçekleşen TCMB faizi bileşik ortalama %32,12 ölçüldü; sabit varsayım bu sütunu şişirir.
Kaynak: run_50sims.py → sim50_sonuclar.json · tarih kaynağı: dosya damgası
Bu sayıların hangi risksiz getiriyle, hangi PAYDAYLA (standart sapmanın serbestlik derecesi), hangi ölçekte ve hangi tarihli kaynaktan üretildiği. Bildirilmeyen alan boş bırakılır; sessizce doğru varsayılmaz.
Sayıların künyesi
Bu sayfadaki her sayı, hangi ölçekte olduğu ve motorun hangi kapılarından geçtiğiyle birlikte etiketlenir. Etiket veriden gelir; ürün etiket yükseltmez.
Dar ekranda Eski (şişik) sütunu gizlendi; kalan sütunlar tablo yana kaydırılarak okunur.
| Strateji | Hold | Sharpenominal ↓ | Eski (rf %4,89 · payda ddof=0 — şişik) ↕ | CAGR%nominal ↕ | Alfa% ↕ | En kötü dönem% ↕ | MaxDD% ↕ | Kazanan ↕ | Bağımsız N ↕ | 1Y en kötü ↕ | 3Y en kötü ↕ |
|---|