/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
61/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€31.5
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
11/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€18M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-208.7 geriledi (€17M → -€18M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-306.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-14.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %64.1 → %71.0 (+6.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.80x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-122.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.82. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 25.3. Pahalı değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+368.8 artabilir (-€18M → €49M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%23.2
VaR 95% ?
%2.44
daily max loss
VaR 99% ?
%3.44
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.22
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%24.7
06.05.2026 → 08.10.2026
Skewness ?
-0.23
Parametrik%2.44
Historik%2.23
Cornish-Fisher%2.42
Return Distribution
Valuation
Potential?
+40.1%
ROIC ?
3.4%
DCF Value ?
49.54
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-208.7 düşerek -18.1M EUR oldu
Yıllık net kâr %-306.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %-10.7 düştü (62.9M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-14.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %71.0
Brüt marj değişimi: %+6.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-28.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-122.3 düştü (-8.2M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %-13.1
Toplam borç: 2.0B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.84x
Cari oran < 1: 0.80x — likidite riski
Nakit %+12.7 arttı → 488.1M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 23.2M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 23.2M EUR
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar: 5.1B EUR (%-3.3)
Özkaynak: 2.4B EUR (%-5.0)
İşletme kârı pozitif: 36.9M EUR
İşletme kârı büyüme: %+10.2
Faiz gideri: 273,000 EUR
Ödenmiş sermaye: 91.4M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -166.0M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-2638.1
CAPEX: 25,000 EUR (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.80 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-28.7
Net kâr marjı %-28.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -52.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.1
FAVÖK marjı %-13.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%71.0
Hasılat başına brüt kâr %71.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%49.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %49.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
13.0x
Sector: 13.2x
F/K 13.0x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.82x
Sector: 1.24x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.24x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
25.3x
Sector: 16.4x
EV/EBITDA 25.3x — sektör medyanının (16.4x) %55 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
14.6x
Net Borç/EBITDA 14.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
312.7x
Faiz karşılama 312.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.8
Hasılat yıllık %-14.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-306.2
Net kâr yıllık %-306.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 67.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -4.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+40.1%
Artı %40.1 beklenen değer (30.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 33.46 | EV/EBITDA hedefi: 14.01 | DCF hedefi: 49.54
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%3.4) – WACC (%5.5) farkı -2.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 312.7x — güçlü. Borç/EBITDA 14.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (5.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %5.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
49.54
DCF modeli 49.54 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %128.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.65
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€31.5
Graham değeri (€31.5) güncel fiyatın %45.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
13.0x
vs 13.2x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.24x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.3x
vs 16.4x
Sektörden %55 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %5.5 WACC
ROIC 2.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%55.6
vs %51.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %55.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.65), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 21.65
TRAMA: 23.80
Difference: %-9.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
CAI — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.