BURE

Finansal Hizmetler

NORDIC

293.60

EUR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

66/100

Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

40/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

62/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€57.1

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

75/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €674M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+527.4 arttı (-€158M → €674M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+708.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+539.4 arttı (€3M → €19M). Talep güçlü.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %57.6 → %90.0 (+32.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %3601.9. Her 100€ satıştan 3602€ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından €39M fazla. Borç riski düşük.

Likidite Riski

Cari oran 0.13x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Düşük Nakit Dönüşümü

FCF/Kâr oranı sadece %3. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+528.6 arttı (-€157M → €674M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 34.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 9.60. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 60.9. Pahalı değerleme.

Özkaynak Büyümesi

Özkaynak çeyreklik %+41.0 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-102.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6754

2000-01-03 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Orta

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%32.4

VaR 95% ?

%3.30

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%4.69

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%4.31

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%33.8

27.10.2025 → 18.02.2026

Çarpıklık ?

0.01

Parametrik%3.30

Historik%3.06

Cornish-Fisher%3.23

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+7.4%

DCF Değer ?

66.01

Borç Döngüsü?

Daralma

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+527.4 artarak 673.6M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+708.5

Hasılat çeyreklik %+539.4 büyüdü (18.7M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.2)

Brüt kâr marjı güçlü: %90.0

Brüt marj değişimi: %+32.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %3601.9

FAVÖK çeyreklik %+528.6 büyüdü (674.0M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %3603.8

Toplam borç: 2.0M EUR

Net nakit pozisyonunda: -39.4M EUR (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x

Cari oran < 1: 0.13x — likidite riski

Nakit ve benzerleri: 41.4M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 17.0M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 17.0M EUR

ROE yüksek: %29.9 — özkaynak verimli kullanılıyor

ROA güçlü: %25.6 — varlıklar etkin kullanılıyor

Toplam varlıklar %+64.3 büyüdü → 2.6B EUR

Özkaynak %+41.0 arttı → 2.3B EUR

İşletme kârı pozitif: 674.0M EUR

İşletme kârı büyüme: %+528.6

Faiz karşılama oranı güçlü: 2534.7x (Faiz: 265,900 EUR)

Ödenmiş sermaye: 74.2M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -324.8M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-811.7

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.5

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 283.56 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %3601.9

Net kâr marjı %3601.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +8989.8 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %24.1

ROE %24.1 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %3603.8

FAVÖK marjı %3603.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %90.0

Hasılat başına brüt kâr %90.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %113.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %113.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Değerleme

F/K Oranı 34.9x Sektör: 78.7x

F/K 34.9x — sektör medyanının (78.7x) %56 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 9.60x Sektör: 9.66x

PD/DD 9.60x — sektör medyanı (9.66x) altında veya yakın. Makul değerleme.

EV/EBITDA 60.9x Sektör: 77.3x

EV/EBITDA 60.9x — sektör medyanı (77.3x) ile uyumlu.

Borçluluk

Cari Oran 0.13x

Cari oran 0.13x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.00x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 572.4x

Faiz karşılama 572.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.2

Hasılat yıllık %8.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+708.5

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

66/100

İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+7.4%

Artı %7.4 beklenen değer (315.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 475.20 | PD/DD hedefi: 292.65 | EV/EBITDA hedefi: 373.17 | DCF hedefi: 73.40

Damodaran Değerleme

40/100

Düşük Damodaran skoru (40/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

62/100

Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 572.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 46/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

66.01

DCF (66.01) güncel fiyatın %77.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 293.60

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€57.1

Güncel fiyat Graham değerinin %80.6 üzerinde (€57.1) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

34.9x vs 78.7x

Sektör medyanının %56 altında — ucuz

PD/DD Oranı

9.60x vs 9.66x

Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

60.9x vs 77.3x

Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (293.60), TRAMA-99 çizgisi (283.56) ile yakın seviyede (%+3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 293.60

TRAMA: 283.56

Fark: %+3.5

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

FAVÖK ?

Net İşletme Sermayesi ?

Cari Oran ?

BURE — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.