BNORO

NORDIC
610.00
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€31.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €17M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+305.4 arttı (-€8M → €17M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %41.6 → %33.5 (-8.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.85x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€213M) kârın %1245'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+48.8 arttı (€94M → €139M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 36.86. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 32.7. Pahalı değerleme.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.6
VaR 95% ?
%3.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.63
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%21.7
17.11.2025 → 16.12.2025
Асимметрия ?
-0.70
Parametrik%3.62
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.91
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-10.9%
ROIC ?
19.1%
Значение DCF ?
659.09
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+305.4 artarak 17.1M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.7)
Hasılat çeyreklik %-12.8 düştü (247.7M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.8)
Brüt kâr marjı: %33.5
Brüt marj değişimi: %-8.2 puan
Net kâr marjı: %6.9
FAVÖK çeyreklik %+48.8 büyüdü (139.2M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %56.2
Toplam borç: 960.3M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 772.7M EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.30x
Cari oran: 1.07x — yeterli likidite
Nakit %+91.3 arttı → 187.6M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 223.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 212.8M EUR
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %-5.6 küçüldü → 3.0B EUR
Özkaynak: 418.2M EUR (%+3.0)
İşletme kârı pozitif: 58.8M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 21.3x (Faiz: 6.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 25.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 20.3M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+123.5
CAPEX: 10.2M EUR (Hasılatın %4.1'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+18.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 513.05 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %11
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %6.9
Net kâr marjı %6.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %56.2
FAVÖK marjı %56.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %33.5
Hasılat başına brüt kâr %33.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %51.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 83.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (83.2x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 36.86x Сектор: 9.66x
PD/DD 36.86x — sektör medyanının %282 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 32.7x Сектор: 59.9x
EV/EBITDA 32.7x — sektör medyanının (59.9x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 2.30x
Borç/Özkaynak 2.30x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 10.8x
Faiz karşılama 10.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-1.8
Hasılat yıllık %-1.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.7
Net kâr yıllık %2.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.9%
Eksi %10.9 beklenen değer (537.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 220.86 | PD/DD hedefi: 164.29 | EV/EBITDA hedefi: 1105.14 | DCF hedefi: 659.09
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%19.1) – WACC (%8.5) farkı +10.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 10.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.1
ROIC (%19.1) sermaye maliyetini 10.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
659.09
DCF (659.09) güncel fiyatla (%+9.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 603.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€31.2
Güncel fiyat Graham değerinin %94.8 üzerinde (€31.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 83.2x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
36.86x vs 9.66x
Sektörden %282 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
32.7x vs 59.9x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.1 vs %8.5 WACC
ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6 vs %48.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (610.00), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Цена:: 610.00
TRAMA: 513.05
Разница: %+18.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
BNORO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.